货币基金“跌跌不休” 你还会把钱存入“宝宝”吗？

桂林晚报 2020-06-10 11:12 大字

赎回到账快，收益率又高于活期，余额宝、微信余额+等货币基金是很多人的“存钱利器”，这类“XX宝”产品被很多投资者称为“宝宝类理财产品”。近期，余额宝又上热搜了，不过这次热搜话题却是“余额宝收益率低于1年期定存”。继4月初大批货币基金7日年化收益率跌破2％之后，近期多款此类产品收益率进一步下滑，有些甚至创下历史新低。

那么，你还会把钱存入“宝宝”里吗？

1、货币基金“跌跌不休”

据了解，目前“宝宝类理财产品”收益率回调明显，很多产品七日年化收益率已经是“1”字打头。

记者查询了代表性产品天弘余额宝最新情况。6月2日，该产品七日年化收益率为1.500％；6月3日，该产品自成立以来，七日年化收益率首次跌破1.5％，为1.486％，比一年期人民币存款基准利率（1.50％）还低；6月6日，该产品的七日年化收益率更是下探至1.382％。

在2013年余额宝推出时，七日年化收益率一度超过6％，而自2017年以来，七日年化收益率基本呈现一路下跌的趋势。

微信余额+收益率也在持续下跌中，易方达易理财6月6日的七日年化收益率为1.682％，而该产品成立以来最高的七日年化收益率曾达到6.976％。

根据Wind数据显示，截至6月2日，传统货币型基金平均七日年化收益率为1.53％，其中A类（个人投资者为主）收益率为1.44％，B类（机构投资者为主）为1.66％，货币基金收益率进入历史性低位。从月度情况看，货币基金1月底、2月底、3月底、4月底、5月底的七日年化收益率平均分别为2.57％、2.35％、2.03％、1.69％、1.54％。

值得一提的是，在262只货币基金A类份额中，已经有152只产品七日年化收益率跌破1.5％，占比为58％。目前七日年化收益率中，3.5％以上收益的货币基金已经绝迹。数据显示，货币基A类中，目前收益率超2％的也仅剩8只，成为市场上的稀缺品种。

2、部分市民锁定其他理财投资

“余额宝收益越来越低，我放在里面的钱也越来越少！”家住红岭路的“90后”市民袁先生表示，自己刚参加工作时余额宝的收益很高，他把所有积蓄都存在了余额宝里，现在收益那么低，余额宝里就没放多少钱进去了。

袁先生表示，近年来余额宝收益都不高，他把目光放在了股票型基金定投上。“我一共投了2万多元去买各类股票型基金，投了一年多，现在赚了一千多元，以前余额宝利率高的时候，钱放在里面完全没问题，风险也小，但是按照现在的收益率，感觉想跑赢通货膨胀率遥遥无期，虽然股票型基金有风险，但是收益也大。”

市民覃女士则是把原来放在余额宝里的钱用来购买银行理财产品。“原来我觉得把存款放在余额宝里可以随存随取，又有一定收益，但是后来才发现，其实存太多钱在余额宝里收益偏低，所以今年年初在朋友的推荐下，我就买了几万块的中长期银行理财，预期收益有4％左右。”

家住七星区的市民莫先生表示，近期他也关注到了“宝宝”收益快速走低的消息。“我的钱一般不存银行，都是放在微信理财通里面，现在收益比较低，想拿一部分出来炒炒鞋。”

不过，也有人表示，余额宝等“宝宝类产品”作为现金管理工具，主要用于消费、使用灵活方便，收益比其他理财产品低很正常，与银行定期没有可比性，相比银行活期收益率也还是高了好几倍。

家住西凤路的市民李女士表示，把钱存在余额宝里是最没有风险的理财，如果把钱放在定期的理财产品中，需要用钱时就取不出来，虽然余额宝利率在降低，但是当下的情况还是想求稳一些。

尽管货币基金收益率整体下行，但由于前期市场避险情绪旺盛，投资者风险偏好下降，货币基金规模仍出现增长。据基金业协会数据显示，截至今年4月底，货币基金较三月底增长超4000亿元，总规模达8.62万亿元。而在一季度，货币基金规模（份额）更是环比大幅增长约1.1万亿份，单季新增规模创历史次高水平，结束此前规模不断下滑的局面。

3、银行理财产品平均收益率小幅上涨

银行理财作为当之无愧的国民理财“一哥”，一直受到众多市民的关注，目前这类产品收益率如何呢？

有外地媒体报道，根据某第三方机构发布最新监测数据显示，5月最后一周，银行理财产品平均收益率为3.79％，环比上涨0.02％，尽管涨幅不大，但更引发投资者关注的是，银行理财平均收益率已连续3周小幅上涨。

如今，银行的理财产品正在“净值化转型”，银行理财产品的收益率将更加“市场化”，“保本保息”的银行理财基本已经是过去式。记者查询了多家国有大行和股份制银行的理财产品发现，目前银行理财中，收益率都在3％至4.5％之间，能够接近5％的产品就已经算收益很高的了，相对于数年前动辄破5％的情况，目前银行的理财产品收益率也处于低位。

而由于“宝宝类”产品收益率不断下滑，近期有部分市民开始关注灵活度较高、收益也高的银行现金管理类产品，部分银行也以此为契机，加大力度推介此类产品。现金管理类产品是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理产品份额认购、赎回的商业银行或银行理财子公司发行的理财产品。

以某国有大行为例，该银行理财子公司推出的一款现金管理类产品6月8日结算年化收益率为2.956％，不过此产品首次认购起点为1万元，若仍持有余额可以逐步追加，在每个工作日可以进行申赎，十分灵活。而某股份制银行也有多款现金管理类理财产品，每个工作日开放申赎，其中一款认购起点1万元的，预期年化收益率在3.0％-3.3％，而一款认购起点100万元的，预期年化收益率在3.3％-3.65％。

4、利率下行更要警惕“高收益”理财陷阱

为何当下货币基金和银行理财收益率会在低位呢？中信银行桂林分行的CFP国际金融理财师李锋分析，这是由基本面和政策面共同造成的趋势性变化。2018年以来，国内外经济形势错综复杂，国家通过一系列的宽松货币政策和积极的财政政策来加大逆周期调节力度，从而开启了宽松的货币政策周期。

今年为应对新冠肺炎疫情，央行通过降准降息、增加再贷款再贴现额度来支持实体经济，银行间流动性进一步宽松，从而加速了货币基金收益率的下行。而地方债的发行，加速了新发行债券的收益率下行，也是导致银行理财产品的收益率下行的原因。

李锋建议，在利率下行、银行理财产品收益逐渐走低的大环境下，更重要是需要做好资产配置。

参考“标准普尔家庭资产象限图”，“要花的钱”占10％，建议留足3-6个月的生活费，可以放入货币基金或者银行的现金类管理类产品里面；“保命的钱”占20％，建议配置住院医疗险+重大疾病险+人身意外险；“保本升值的钱”占40％，主要实现的理财目标为子女教育金储备、子女婚嫁金准备、自身养老金储备。

最后的30％就是“生钱的钱”，目前涉及到的大类资产主要包括现金、银行理财产品、基金（债券基金、混合基金、偏股基金、基金定投）、股票、信托产品、家族信托、黄金、房地产投资等。不同风险承受能力的客户可以根据自己情况配置不同的比例，如“平衡型客户”可以考虑现金类（存款、货币基金、货币基金+）配置10％，固定收益类（银行理财、债券型基金、信托）配置40％，权益类（股票、偏股基金、混合基金、基金定投等）配置40％，另类投资（黄金、私募基金等）配置10％。

工商银行桂林分行的理财专家孔经理提醒，如今利率下行，市民在购买理财产品时，一定要警惕“高收益”理财产品的风险。“很多人看到货币基金或者银行理财产品收益率低，就想把钱拿去投资高收益的产品，一些不法分子可能会利用这种心态，以超高收益的理财产品骗取投资者信任，最终购买后只会是血本无归。”

此外，孔经理还建议，如果个人的理财意识薄弱，又希望有更好的理财规划，可以到专业的机构找专业人士进行咨询。

记者林扬

（上接第一版）引导项目向园区落地、企业向园区集中、产业向园区集聚，实现集中集聚集约发展。要坚持产业立县，依托当地资源优势...

桂林新闻，讲述家乡的故事。有观点、有态度，接地气的实时新闻，传播桂林正能量。看家乡事，品故乡情。家的声音，天涯咫尺。