易见股份资本局 前控股股东高位套现 两地国资委旗下公司上半年为其贡献超26亿收入
区块链概念持续火爆，被称为“区块链人气股”的易见股份在资本市场红极一时。然而，正经历高光时刻的易见股份突然卷入风波。
11月28日，易见股份因毛利率水平明显偏高、经营活动现金流量长期为负等原因收到上交所的问询函。财务造假的质疑声缠绕着股价冲高的易见股份，股价已经连续五个交易日下跌。
股价冲高的过程中，易见股份股权也发生了变化。今年10月27日，在易见股份股价上扬期间，其前控股股东九天控股将其持有的易见股份5612.24万股无限售流通股份(占公司总股本的5.00%)转让给上海港通一期投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海港通”），转让价格为6.47亿元。
上海港通成立于2019年8月26日，备案时间为2019年9月19日，从时间上看，上海港通似乎是为了此次股权转让专门成立的基金。在上海港通的股东名单中，山东省国资委现身其中。在2019年半年报问询函的回复中，易见股份披露了2019年上半年前五大供应链客户的名单，其中也包含山东省国资委旗下公司，昆明市国资委旗下公司位居易见股份2019年上半年前五大供应链客户的第一名，背后还牵出另一家上市公司ST沪科。
股价冲高，前控股股东逾6亿元转让股权
2012年，九天控股以3.17亿元的代价借壳和嘉股份登陆资本市场，2017年4月，上市公司更名为易见股份。然而，仅仅一年半之后，九天控股就放弃了上市公司控制权。2018年10月7日，易见股份的控股股东由九天控股变更为滇中集团，实际控制人也由冷天辉变更为云南滇中新区管理委员会。
今年10月，区块链概念大热，搭上区块链概念的易见股份在资本市场中可谓是炙手可热。10月18日，易见股份收盘价为10.98元/股，到了11月4日，易见股份收盘价为18.36元/股，盘中最高触及20.81元/股，是其三年来的股价历史新高。
就在股价上扬的过程中，九天控股拟作价6.47亿元转让部分股权。
根据公告，今年10月27日，九天控股与上海港通在云南省昆明市签署了《关于易见供应链管理股份有限公司之股份转让协议书》，九天控股拟将其持有的公司5612.24万股无限售流通股（占公司总股本的5.00%）转让给上海港通。本次交易的转让价格为本协议签订日的前一交易日公司股票收盘价90%，即11.52元/股，转让价款共计6.47亿元。
据了解，上海港通不参与易见股份经营管理，仅为财务投资。本次股权转让系易见股份股东九天控股为化解风险作出的交易安排。股权转让过后，九天控股持有易见股份33.11%的股权，上海港通持有易见股份5%的股权。
中国基金业协会官网显示，上海港通成立于2019年8月26日，备案时间为2019年9月19日，出资额为16.01亿元。从成立时间来看，上海港通似乎是为了此次股权转让专门成立的基金。公告显示，上海港通目前尚未开展相关业务，与易见股份业务无相关性，亦无后续增持公司股份的计划。
山东国资委现身前五大客户，旗下公司拟接手股权
易见股份自2015年开始开展供应链管理和商业保理业务，也正是这一年以后，其营业收入和归属于上市公司股东的净利润有了跨越式的增长。2015年，易见股份实现营业收入52.71亿元，同比增长1201.53%，归属于上市公司股东的净利润为3.35亿元，同比增长844.24%。2016年-2018年，易见股份的营业收入分别为161.79亿元、159.63亿元、145.06亿元，同期的归属于上市公司股东的净利润分别为6.03亿元、8.16亿元和8.14亿元。Wind资料显示，易见股份的营业收入主要来自供应链管理业务，2018年供应链管理业务带来的收入占比高达93.22%。
最新财报显示，2019年上半年易见股份供应链业务实现营业收入55.82亿元，占营业总收入的88.76%，属于公司主要业务；同期供应链业务亏损502.74万元，较去年同期2.62亿元的净利润由盈转亏。上交所下发的半年报问询函中，要求易见股份公布2019年上半年与2018年供应链业务前5名客户的基本情况、业务金额与占比、应收款项金额与占比。
在回复上交所问询函中，易见股份2018年及2019年上半年供应链前五大客户浮出水面。
值得关注的是，2019年上半年前五大客户名单中的第二名为上海枣矿新能源有限公司，销售额为3.80亿元，占易见股份2019年上半年总销售额的6.81%。天眼查数据显示，上海枣矿新能源有限公司成立于2004年5月24日，注册资本为30000万元，参保人数为10人，股权穿透后其实际控制人为山东省国资委，间接持股比例为90%。
山东省国资委不仅现身易见股份2019年上半年的前五大客户名单，上述九天控股股权转让中也出现了山东省国资委的身影。
天眼查信息显示，九天控股股权转让对象上海港通的股东包括上海泰合投资发展有限公司，持股比例为49.97%；山东齐交二期基础设施股权投资基金合伙企业（有限合伙），持股比例为49.97%；港通(上海)资产管理有限公司，持股比例为0.06%。其中，山东齐交二期基础设施股权投资基金合伙企业（有限合伙）的实际控制人为山东通汇资本管理有限公司。山东省国资委直接持有齐鲁交通发展集团有限公司70%的股权，齐鲁交通发展集团有限公司持有山东通汇资本管理有限公司100%的股权。
新京报记者于11月29日下午致电上海枣矿新能源有限公司询问与易见股份交易的真实性，电话无人接听。
股东昆明国资委助力，牵出上市公司ST沪科
昆明市国资委通过易见股份第四大股东云南省工业投资控股集团有限责任公司和第五大股东云南省国有资本运营国鼎投资有限公司间接持有易见股份的股权。
在易见股份公布的2018年和2019年上半年供应链客户前五大名单中，云南昆交投供应链管理有限公司（下称“昆交投供应链公司”）位列其中。2018年，昆交投供应链公司为易见股份供应链业务的第二大客户，销售额为16.25亿元，占销售总额的10.67%；2019年上半年，昆交投供应链公司为易见股份供应链业务的最大客户，销售额为22.57亿元，占销售总额的40.43%。
天眼查信息显示，昆交投供应链公司成立于2016年9月，注册资本为6亿元，昆明市国资委间接持股51%，参保人数为67人。
2018年易见股份供应链业务的第五大客户为上市公司ST沪科，对其销售额为4.78亿元。ST沪科2018年年报显示，前五名供应商采购额8.60亿元，占年度采购总额的84.36%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
11月29日，新京报记者致电ST沪科董秘办，其工作人员表示，2018年公司的主要业务为有色金属，易见股份为公司比较重要的合作伙伴，2019年由于公司业务构成的调整，公司几乎与易见股份没有什么交易往来了。
而在与易见股份发生大额交易往来的2018年，仅有29名员工的ST沪科推行了重大资产重组，此次主导ST沪科资产重组的正是控股股东昆明交投。
2018年8月3日，ST沪科发布了资产重组事项，控股股东昆明市交通投资有限责任公司拟筹划涉及公司的重大事项，该事项涉及的标的资产为云南昆交投供应链管理有限公司100%股权，交易对方分别为昆明市交通投资有限责任公司（持有标的公司51%股权）、云南鸿实企业管理有限公司（持有标的公司49%股权）。2019年6月，ST沪科公告显示，此次交易作价13亿元。
昆明市国资委旗下两家公司昆交投供应链公司及ST沪科在2018年及2019年上半年为易见股份贡献了43.6亿元的销售额。其中，昆交投供应链公司今年上半年为易见股份贡献了22.57亿元的收入。
11月27日晚，易见股份收到了上交所下发的问询函，前期，上交所多次要求公司就各项业务开展的真实性、可持续性以及毛利率水平明显偏高等情况进行重点说明。同时，还要求公司充分解释经营活动现金流量长期为负、与净利润变动不匹配的原因和合理性。
新京报记者于11月29日致电易见股份董秘办，工作人员表示，与此相关问题以随后发布的公告为准。与此同时，新京报记者分别致电易见股份此前公布的供应链客户上海金田铜业有限公司和上海聚洲金属材料有限公司，其工作人员以没有信披义务为由拒绝了记者采访。
新京报记者张妍頔
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