机构资金主导A股行情 低成交量个股集中涌现,A股散户化特征逐渐淡化
A股2017年行情即将收官。总体而言,在存量资金下,A股表现出明显的分化特征:蓝筹白马股牛市,以上证50为代表,全年涨幅超过20%；估值不具优势的小盘股熊市,以中证1000为代表,全年跌幅超15%。
市场分析人士认为,这背后反映出A股主导力量发生了改变:机构已主导A股行情,主流资金越来越具话语权,而广大散户正在逐步退出市场,流动性差、低成交量个股正大批涌现。
自11月中旬以来,A股出现了明显调整,成交量逐步萎缩,日成交额在1000万元以下的个股迅速增多。
12月22日,A股成交额不到1000万元的个股数量达到422只。从趋势来看,低成交量个股自11月以来正快速集中涌现,边缘化个股阵容不断扩大。Choice数据显示,11月1日A股仅有93只个股成交额低于1000万元,到11月30日扩充到263只,而到12月15日出现了304只个股成交额低于1000万元,到12月22日这个数字变大到422只。
海通证券首席策略分析师荀玉根表示,低成交量个股多数属于市值小于百亿元的小盘股,集中分布在机械、医药、化工等行业,这些股票普遍估值偏高,业绩差。
低成交量个股在全天交易中出现多次连续几分钟无成交的情况。整体来看,这些低成交量个股长期处于下跌趋势中,尽管一路下跌但估值依旧很高,多数股票的市盈率超过50倍。
今年以来小盘股资金流出明显,低成交量个股集中涌现,而蓝筹白马股吸纳了大量机构资金呈现出持续性上涨。嘉合基金权益投资总监姚春雷表示,这正是机构资金主导市场的重要特征。他说:“市值越大的公司,机构持股比例越高,市值越小的公司,机构持股比例越小；估值越低的公司,机构持股比例越高,估值越高的公司,机构持股比例越低；近两年涨幅越大的公司,机构持股比例越高,跌幅越大的公司,机构持股比例越低。”
尽管长期以来A股被认为是散户资金主导的市场,并被冠以“换手率高、炒作性强、暴涨暴跌”等特征,但这种情况在近两年出现了明显改变。专家认为,近两年A股正在逐渐变为由机构投资者主导的市场,机构投资者的行为变化将明显引导市场趋势,A股散户化特征逐渐淡化。
据新华社
管理人持仓品种代码最新价(元)股数(万股)今日操作计划现金(元)当前总资产(元)收益率(%)
三牛开泰葛洲坝6000688.336两只股票涨3%、5%、7%、9%各卖出四分之一；跌2%、3%、4%用余资各买入1/3。324788115158815.16
清新环境00257321.801.5
虹中昌数据60024217.276.20停牌154310722837.23
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信號山群主中国中车60176611.724.99持股206210170001.70
永贵电器30035114.582.95
犇一号夏至苏交科30028415.524.87苏交科16.49元卖出1.4万股,16.99元清仓。二三四五6.29元卖出1.5万股,6.49元清仓。500946524-5.35
二三四五0021956.003.17
苗大侠嘉凯城0009187.0513持股23884940384-5.96
犇基金奋达科技00268111.253.42奋达科技开盘满仓换入博世科；超图软件16.59元卖出1万股,16.97元清仓。1503938847-6.12
超图软件30003615.613.54
股行者中远海科00240111.837.83持股692926981-7.30
镜中人同花顺30003350.700.85开盘同花顺清仓,满仓换入凯撒旅游。东江环保17.44元卖出1.4万股,17.59元清仓。0897150-10.29
东江环保00267216.652.8
老K华脉科技60304228.832.00持股277000853600-14.64
浩瀚联泰环保60379719.804.3持股165851565-14.84
小桥流水唐强电子00211920.614.06持股1839838605-16.14
天马行空掌阅科技60353340.871.83持股2772750693-24.93
山高水深雅化集团00249723.315.48持股396127778427.78
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中国医药60005625.861
开赛日10月9日,起始资产100万元。业绩基准A股指数,基准日3506.73点。12月22日收盘3452.99点,涨幅-1.53%。
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