盘点2018年A股叹奈何 沪指全年跌24% 人均亏损10万元
股民财富缩水
■本报记者
卢道明
12月28日，上证指数最后收盘落到2493.90点，2018年A股交易落下帷幕。回顾这一年，2018年全球超九成资产都在跌，全球股市普遍走熊，秒杀1929年大萧条时期。这一年，A股从阶段性高点滑落，上证指数全年暴跌24.59％，股民一直在面临“跌跌不休”的行情，人均亏损10万元收场，相当于“五象新区一个小书房”的价格。
数据一
上证综指下跌24.59% A股创下近10年最差表现
12月28日，对于A股来说，2018年的交易日已经结束，上证综指定格在2493.9。回想2018年初，上证综指9连阳的时候，大家就猜到这将是不平凡的一年。但猜中开头却猜不中结尾，这竟然是100多年来全球金融资产表现最差的一年。在全球主要股市中，只有巴西和印度股市是上涨的，其他市场仅仅下跌程度不同而已。
2018年的第一个交易日，上证指数报收于3348.32点。随后一路“高歌猛进”，1月29日一度达到3578点。可惜，这是今年第一次也是最后一次达到该点。从2月起，A股开始“跌跌不休”。10月19日上证指数一度触及2449点，为全年最低点。而上证综指下跌24.59%，是历史第二大年跌幅。历史最大年跌幅为2008年，上证指数年跌幅高达65.39%。深证成指下跌34.42%，创业板指下跌28.65%，沪深核心指数全年跌幅都超过16%。28个申万一级行业全线尽墨，328个概念板块只有2个飘红。
今年A股的大事件不少：独角兽IPO闪电过会、资管新规靴子落地、A股四度闯关终“入摩” 、科创板即将到来……即使如此，中国股市仍然创下近10年来最差表现。从全球来看，上证指数24.49%的跌幅可以位列全球市场倒数第二。而倒数第一位为深圳成指，跌幅为34.42%。
数据二
人均亏损10万元 相当于“一个小书房”房价
2018年很多网友调侃：股民如今已成贬义词，如果告诉别人今年你投资了股票，大家的第一反应是你赔了多少钱。
2018年股民投资股票人均赔了多少钱？据中登公司数据，A股期末投资者数量为1.45亿人。如果以市值减少14.59万亿元计算，今年A股投资者人均亏损10.06万元，这大约是五象新区目前一个10平方米小书房的价格。
2018年投资股票的人没有赔钱可以说是凤毛麟角。东方财富网一项调查显示，今年在A股市场盈利的投资者仅一成左右。具体来看，有5.6%的股民盈利在20%以内，有5.7%的股民盈利在20%以上。同时，七成左右股民忙碌一年却是亏损的，其中亏损在20%及以上的投资者最多，达到50.0%，亏损在20%以内的股民有19.3%。另外，有7.9%的股民表示不亏不赚，还有11.6%的股民在调查时处于空仓。
近四成股民满仓。虽然今年亏损面达七成，但大部分股民对市场仍不离不弃。总体而言，目前股民的仓位较高，持仓50%以上的股民占71.4%，其中37.8%的股民称现在是满仓，只有10.67%的股民表示自己是空仓。
数据三
2018最牛股涨幅翻3倍最熊个股年内跌幅88.66%
从板块看，申万行业分类28个行业市值全军覆没，其中，跌幅最小的为银行板块，下跌11.96%；而传媒、挖掘、建筑材料等12个板块跌幅均处于30%以上。从个股来看，在全部的3500余只个股中，仅有占比约8%的296只个股取得正收益。据数据显示，有1200余只股票跌幅在40%以上。
虽然A股市场整体情况表现不佳，但仍有股票取得大幅增长。其中，金力永磁以302.78%的涨幅摘得2018年度A股最牛股桂冠，其余涨幅排名靠前的股票还有中石科技、七一二、泰永长征、绿色动力、德邦股份等。
在最牛股的对比下，表现最差的熊股有*ST保千、*ST富控、神雾环保、乐视网、坚瑞沃能等跌幅均超过80%的股票。若论今年最熊的个股，可能当属中弘股份。中弘股份不仅成为A股历史上首个“不足1元退市”的个股，其0.22元的退市价也成为A股历史最低价。其88.66%的跌幅也是2018年A股最大跌幅。
年度振幅最大的个股为*ST尤科。*ST尤科的这一年犹如过山车。1月初，该股一度到达33元的高位。此后的5个月，该股“一泻千里”。戴上ST帽子后，该股连续遭遇28个跌停。而此后*ST尤科凭借着强烈的求生欲，之后的6个月内经历了48次涨停，创造了股价3个月反弹200%的“奇迹”。最终，2018年A股涨停次数和跌停次数最多的个股都属于*ST尤科。这一年时间，“不是在跌停就是在涨停”。
今年最倒霉的机构，兴业证券恐怕会是其中之一。12月28日晚，兴业证券公告称将计提6.51亿元准备金，“这顿操作”或将直接减少该公司4.88亿元的利润。据了解，兴业证券此次资产减值计提涉及的质押股票分别为长生生物、中弘股份、金洲慈航和金龙机电。其中，长生生物计提金额就高达4.51亿元。值得关注的是，2018年，A股市场出现两只“仙股”，其中，金亚科技股价为0.77元，*ST海润股价为0.87元。
数据四
债券型基金走牛股票型基金无一飘红
今年市况不好，并不止股民出现巨亏，专业机构日子也不好过。受A股市场影响，2018年主动股票型基金净值下跌严重，年度收益率无一为正。今年中国基金平均跌幅-9.24%，其中股票型基金跌幅最狠，为-25.38%，混合基金跌幅-13.78%，QDII基金跌幅-7.63%，货币基金涨幅2.97%。
让人意外的是，今年业绩最耀眼的是债券型基金。金牛理财网数据显示，2018年债券型基金收益位列各类别基金之首，其中排名第一的鹏华丰融同时荣获所有基金总冠军；债市走牛，使得债券型基金成为2018年资产净值扩张较多的类别之一。金牛理财网数据显示，债券型基金在各类基金中的平均收益率最高，2018年平均收益率为4.44%。其中，排名前十的收益率均在10%以上。剔除净值异常、成立不满一年和年内已摘牌基金后，鹏华丰融定期开放债券技压群雄，成为债券型基金年度冠军，同时也是所有类别基金总冠军，年回报达16.79%。债券型基金亚军被东方永兴18月定开债A收入囊中，年度回报率为13.81%。融通增益债券A以12.74%的年度回报率获得季军。
而股票型基金则全军覆没，无一基金获得正收益，平均收益率为-25.55%。受A股市场影响，2018年主动股票型基金净值下跌严重，年度收益率无一为正。
金牛理财网数据显示，截至12月28日，剔除净值异常、成立不满一年和年内已摘牌基金后，排名第一的主动股票型基金是上投摩根医疗健康，该基金年度收益率为-4.34%；亚军被交银医药创新收入囊中，年度回报率为-8.63%；中海医疗保健以-9.03%的年内回报率获得季军。
专家点评
投资高手都在亏钱
股民不要过于自责
“如果用一个词来概括2018年，我选择‘艰难’，专业的投资高手都在亏钱。如果股民今年有点亏损，千万不要过于自责。”2018年股市表现不佳，一直处于“跌跌不休”中，对此，华泰证券南宁中泰路营业部投资顾问卢宏锋进行了点评。
卢宏锋表示，今年，星石、高毅、景林等顶级私募，都大面积亏损，最多的亏损了50%。其中，曾经的公募一哥王亚伟，多只产品跌幅都在30%以上。在公募圈，也是哀鸿遍野，获得2018年股票型基金收益率冠军的，竟然是2只“空仓”基金。在这个黑天鹅满天飞的2018年，买啥坑啥，无一例外。
2018年股市行情一直在下跌，不少股民信心被削弱。无论你是龙头战法、主题投资，还是顺势而为、趋势交易，抑或是逆向选股、价值投资，全都失效。而只有空仓，才能一路躺赢。不过，仔细想想，既然专业的投资高手都在亏钱，如果股民今年有点亏损，千万不要过于自责。
2018年，如果你：亏5%， 那么你的业绩排名全国第5位，战胜99%的基金经理；亏10%，那么你的业绩排名全国第18位，战胜98%的基金经理；亏20%，那么你的业绩排名全国第179位，战胜78%的基金经理；亏25%，那么你的业绩排名全国第363位，战胜56%的基金经理；亏30%，别难过，因为你后面还有307名基金经理垫背。
股市的行情并不是一成不变的，也许新一轮牛市正在酝酿中。让我们一起期待2019年的股市吧，希望会有惊喜发生。
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