若万福生科限售股解禁中国股票市场休矣
□叶檀
万福生科的存在彰显了股票市场的失信无极限。
万福生科本月再度披露公司自查报告,承认其2008年~2011年存在财务数据虚假记载情形。报告显示,公司2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右,虚增营业利润1.8亿元左右,虚增净利润1.6亿元左右。4年净利润收入有近9成虚增。
万福生科造假性质之恶劣,比绿大地、胜景山河有过之而无不及。绿大地惩罚落地,胜景山河上市未能成功,而万福生科股票还在交易。
万福生科很可能被终止上市。该公司分别于去年11月21日、今年3月15日两次被深交所公开谴责。根据最新的创业板股票上市规则,如上市公司在最近36个月内累计受到深交所三次公开谴责就将终止上市资格。
在强调谴责之余,作为救急举措应着眼于两个方面:第一,如何弥补普通投资者的损失;第二,如何让造假者付出沉重的经济代价。造假、上市,都是为了获得财富,最好的惩罚举措就是不仅不能获得财富,还要付出惨重的经济代价,成为造假者一辈子的痛。当务之急,是暂停万福生科的交易,直到定性,中止限售股解禁,以防造假者得利而走。
万福生科的发行募集资金总额为4.25亿元,扣除发行费用3千万元左右,实际募集资金净额为3.95亿元左右,是2008年到2010年净利润的21倍。目前,万福生科募集资金已直接投入承诺投资项目、补充流动资金,去年7月27日,万福生科发布公告称,7月26日,控股股东董事长龚永福、杨荣华夫妇将持有的限售股共4719万股质押给中原信托融资,占万福生科总股本35.21%,股权质押没有期限,直到申请解除质押为止。如果不冻结万福生科的现金,那么,即使万福生科受到惩处,普通投资者挽回损失的希望微乎其微。
不仅如此,万福生科股票在交易的过程中出现异动,在连跌数日后,公司股价于去年12月7日、12月10日连续两个交易日达到涨停,12月14日再度涨停,2013年1月9日,万福生科股价第4次涨停,同时成交量也明显放大。3月21日,再次大涨4.84%,报收于6.07元。大跌大涨与高换手率,显示万福生科已成为赌徒的乐园。
万福生科至今仍在交易,资产与账户未被冻结,是鼓励造假者与赌徒继续作恶的危险预兆。更可怕的是,造假者可能获得原始股解禁之后的差价红利。
万福生科大小限解禁分别是2011年12月28日、2012年9月27日、2013年3月27日、2013年9月27日。其总股本1.34亿股,流通股本0.34亿股。
2011年12月28日,万福生科首发机构配售股340万股解禁,占流通A股比例为25.00%,占总股本比例为5.07%,当天下跌1.24%报收于7.19元。2012年9月27日解禁的9名发起人股东于2012年10月27日承诺,基于对公司未来发展的信心,将对公司首次公开发行前持有的1851万股股份追加锁定,锁定期限自2012年9月27日至2013年3月27日。如果顺利解禁,发起人股东仍能获得130%以上的收益,从拉抬的股价来看,还可以获得更高收益。发起人股东中令人生疑的80后、90后股东,也能卷包而走。如果万福生科发起人股东限售股顺利解禁,就是对中国股票市场信用建设最响亮的耳光。
对于万福生科的处置,应着眼于建立信用市场、保护中小投资者利益,通过三步曲挽回损失,暂停上市、冻结账户、阻止限售股解禁。而后,追查大股东与中介机构之责,在调查结束定性之后,参照绿大地进行处理,应该移交司法机关的坚决移交。
万福生科是个风向标,3月27日时间节点已近,希望监管层能够显示树立股票市场信用、保护普通投资者的诚意。
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