邕城多家银行理财产品年化收益率突破4.7% 年末时点临近 翘尾行情到来
年末，银行理财产品收益率出现上涨。 百财图
南国早报记者廖敏
近年来，随着市场无风险收益率的下滑，银行理财产品的收益率也随之回落，甚至一些季度末、年中、年末这样的时间节点，收益率波动也不明显。不过，这一情况现在有了变化。南国早报记者走访发现，临近年末，邕城多家银行理财收益率再现翘尾行情，不少理财产品年化收益率突破4.7%，甚至达到5%左右的水平。银行人士表示，除了年末效应凸显，近期资管新规征求意见稿中提出的银行理财净值化转型要求，也可能助推理财收益率进一步走高
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市场
银行理财产品收益上涨明显
12月7日，记者在南宁市望园路一家建设银行网点了解到，目前该行在售的理财产品中，有多款5万元起购的产品，期限在76~127天，年化收益率均为4.95%；而投资期限在361天的产品，收益率为5.05%。值得一提的是，该行一款私人银行理财产品，10万元起购，投资期限为1092天，预期年化收益达到了5.1%。
在民主路上一家工行网点，目前在售的理财产品中，一款起购金额为10万元、投资期限为143天的产品，预期年化收益为4.65%~4.75%。对于喜欢锁定长期收益的人士来说，该行也有投资期限在3年以上、年化预期收益率达到5%的产品可供选择。
记者还走访了中国银行、农业银行等多家银行网点，发现目前在售的理财产品收益率普遍在4.6%以上，突破4.7%甚至达到5%的也不少。银行人士介绍，相比年中普遍为4.3%~4.4%的年化收益率，临近年末时间节点，理财产品的收益率有一个明显的增幅，不少投资者也趁着收益率走高前来购买。
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分析
资金面及监管新规产生共振效应
记者注意到，据普益标准发布的数据显示，今年四季度以来，封闭式预期收益型的银行理财收益率不断走高，11月下旬开始增速加快，出现了年内首次突破4.7%的情况。近年来，随着市场无风险收益率的下滑，银行理财产品的收益率也随之回落，甚至一些季度末、年中、年末这样的时间节点，收益率波动也不明显。为何如今市场行情又有了转变呢？
对此，一家国有大行的个金部负责人告诉记者，虽然下半年市场流动性相对平稳，但资金面仍处于紧平衡状态，推动利率小幅走高，特别是到了年末时间节点，这种效应更加凸显。银行方面，为了锁定中长期资金，往往也会在年末发行一些投资期限较长、收益率有一定优势的理财产品。因此，综合来看，理财产品的总体收益水平出现了一个明显的提升。
银行业内人士还指出，除了特殊的时间节点之外，近期资管新规征求意见稿中提出的银行理财净值化转型要求，也可能助推理财收益率进一步走高。该意见稿要求银行理财打破刚性兑付，向净值化管理转型，这意味着银行需要把实际的投资收益分配给投资者，这部分理财产品的收益率有可能会比以前更高。
从记者走访的情况来看，目前银行理财产品的收益率已经出现分化。保本型理财产品数量大幅减少，其收益率也处于相对低的水平。以一家国有大行目前在售的保本型理财产品为例，预期年化收益率均为3.6%~3.7%。而该行一款挂钩沪深300指数的开放式净值型产品，预期收益率为3.2%～7.2%。
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提醒
购买净值型产品要看清风险
业内人士认为，对于投资者来说，传统理财产品与净值型产品各有利弊，投资者到银行购买理财产品，要注意根据自己的风险承受能力匹配产品。
简单来说，净值型银行理财产品的期限是开放的，收益率是不确定的，会根据理财资金运行状况定期变动，并定期披露，投资运作更加透明。传统的银行理财产品则是封闭的，收益率大多固定。
值得注意的是，这种打破刚性兑付的净值型产品更像开放式公募基金，产品的设计各不相同，其收益模式也有所区别。净值型产品要取得理想的净值表现，往往需要达到一定的条件，所以投资者在购买前必须仔细阅读产品说明书，做出自己的判断。
例如，某商业银行目前在售的一款开放净值型理财产品，预期年化收益率在5%左右，但其产品说明书指出：产品收益随投资表现变动。宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素对本金及收益会产生一定影响。在发生最不利情况下（可能但并不一定发生），客户可能无法取得收益，并可能面临损失本金的风险。
采访中，多家银行网点的产品经理也向记者表示，随着净值型理财产品的增多，银行销售人员都会向投资者告知风险，解释清楚不同类型产品的区别。投资者在购买前，也需要了解清楚再做决定。
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