银行代销他行理财产品或将成大趋势 个人购买应注意三个方面
随着理财子公司的成立和资管新规的落地，银行理财产品的销售渠道进一步拓宽。这样的改变，打破了银行过去只能销售自家理财产品的传统。
华商报记者近日走访发现，目前已有多家中小银行的理财子公司在拓宽销售渠道，通过其他银行代销理财产品。业内人士表示，面对理财子公司产品的多方位覆盖，建议投资者在挑产品时不仅要看收益，还要看期限、看风险。
1.银行陆续开放平台 开始代销他行理财产品
近日，市民李阿姨发现，一家直销银行最近上线了一款他行活期理财产品，一分钱起投，年化收益率3.57%。据华商报记者了解到，随着理财子公司的蓬勃发展，原本相对封闭的银行理财产品开始打开大门，迎来他行的理财产品。
银行理财一直以来仅由本行渠道销售，有着强大客户资源和渠道优势的银行，一向都是非银类金融机构抱大腿的对象，但相互之间来往甚少。随着理财子公司的陆续发布，各银行也陆续开放平台，开始代销他行理财产品。
业内人士表示，从目前来看，银行代销他行理财子公司产品是一个双赢的局面。很多银行理财子公司刚成立不久，销售渠道相对较窄，主要销售渠道依托于母行。通过其他银行代销理财产品，还能接触到更多客户，拓宽销售渠道，并扩大自身品牌影响力。对一些中小银行来说，通过代销其他理财子公司的产品，能够更好地完善自身产品种类不全的劣势，更好地吸引投资者。
2.资管新规及配套办法放开了外部销售渠道
虽然对于投资人而言，银行代理他行的理财产品是一件好事，但是,这是否合乎规范要求呢？据了解，此类银行间的合作确实得到了监管部门的积极鼓励，陆续出台的资管新规及配套办法，从政策层面为银行理财子公司放开了外部销售渠道的口子。
根据《商业银行理财子公司管理办法》第二十七条，银行理财子公司可以通过银行业金融机构，或者国务院银行业监督管理机构认可的其他机构代理销售理财产品。
普益标准研究员杨超此前在接受媒体采访时表示，办法明确了银行子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销，也可以通过银保监会认可的其他机构代销，这会进一步扩大银行理财子公司的合作范围。随着近年来互联网直销渠道的崛起，大资管机构的竞合更加深入，未来可能会有更多银行或外部机构选择合作代销银行理财子公司产品。
“按照资管新规等相关监管文件规定，银行及其理财子公司以后都可以销售其他金融机构的资产管理产品了。”一位银行业内人士表示，“不少银行已经开始尝试代销其他银行的理财产品了，相信日后代销其他银行理财产品会是一个大趋势。”
3.代销机构不承担投资、兑付和风险管理责任
据上述银行业内人士介绍，目前代销的理财子公司大部分是固收类和混合类产品，配置权益类资产比例多在20%或30%以内。作为代销渠道，多家银行均在产品说明书中称，自身为代销机构，不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
那么，投资者在购买银行代销的他行产品时，应注意些什么呢？
西安某股份银行理财经理表示，消费者在购买代销产品时，要区分代销理财和银行自发理财，一般在说明书或者发行产品的网站均有明确提示；同时注意选择具有代销资格和资质的机构购买理财产品，不要通过任何非银机构、个人以及没有资质的金融机构购买产品。
其次，看产品期限。目前在售的多款理财子公司产品中，部分产品的起购门槛低至1元，但其持有期限却大多分布在中长期，有的甚至长达3年。投资者在选择时，应结合自身的资金流动性情况，选择相匹配期限的产品。
最后看风险。消费者务必要仔细阅读说明书，明晰产品类型、风险等级，要严格按照风险承受能力购买不同风险等级的产品；同时要关注募集投向和产品信息披露公告，因为这决定了产品的投资风险。
需要注意的是，传统银行面向公众发行的理财产品与银行理财子公司发行的理财产品，并不完全相同。传统银行面向公众发行的理财产品不允许直接投资证券市场，但银行理财子公司发行的理财产品则可以直接投资股票，可能获得较高的收益率，当然风险自然也比前者更高。华商报记者 李滨
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