【特写】一位新中产的十年理财之旅

界面新闻 2019-07-15 14:44 大字

作者：洪铭宇

编辑：张一诺

正所谓“得中产者得天下"。

据《2018中国新中产圈层白皮书》显示，截至2018年8月，中国大陆中产家庭数量已达3320万户，新中产阶层已然成为中国财富管理市场上的高频词汇。

与此同时，伴随新中产阶层财富的积累以及经济形势的变化，他们的财富管理需求也在不断发生改变。

来自四川成都的王女士是当代新中产阶层的一位代表。

什么是新中产？胡润给出的定义是“新中产"除了不错的家庭收入和财富条件，同时还应该具备良好的教育背景、稳定的生活环境（有房、有收入可观的工作）等条件，且中国新中产的规模不超过中产阶层总数的30%。

以胡润先生给出的定义为框架，王女士应是当代新中产阶层的典型。她今年32岁，博士毕业，从事油气田开发方面的科研辅助工作，年薪十万以上。2015年结婚，育有两孩，丈夫今年四十五岁左右，与王女士是同行，年薪同样也为十万元以上。夫妻二人的经济基础不错，除去自住之外，还有两套房可出租，平时都兼任一些项目，有项目经费，家庭的年可支配投资在200万以上。

对于这一阶层的人有一定的可投资产，但又未能真正实现财富自由，源于对自身中产身份的焦虑，他们担心“不进则退"而从中产阶层跌落，因此极其渴望通过不断积累财富稳固既有的生活阶层或进入更好的阶层，因此“如何理财"是他们生活的关注重点。

王女士年龄不大、工作年限也不长，但她的理财之旅已经有十一个年头。

2008年，于王女士而言，是一个特别的年份。因为这一年刚刚上大二的王女士迈出了她财富管理之路的第一步。

王女士说，促使她理财意识萌发的原因有二，其一为外部因素，国际上2008年全球发生金融危机，经济动荡，股市跌底，这使得王女士开始思考为何金融的力量如此之强大，可以使得一向以“富强"著称的美国处于被动地位，甚至波及全球经济；其二为内部因素，2008年四川汶川发生地震，因王女士学校靠近汶川，因此当时正在念大学的王女士也受到影响，被迫停课，较多的空余时间使得王女士对理财产生了兴趣。

就这样，王女士拿着自己的2万多元奖学金开始研究起了市面上的各种理财产品。此前没有理财经验，王女士只好对市面上的各种理财产品照单全收。起初从最基础的定活期存款，到各类国债和固收类产品，再到高风险、高收益的股票，王女士均有所涉猎学习。

但首次“出师"并没有如想象中顺利。王女士说，基础的定活期存款、债券以及固收类产品在本金不大的背景下，投资收益微乎其微，而股票也在2008年金融危机的大背景下，涨幅不大。

根据自己多年对中国A股市场的观察，王女士甚至还在股票投资上总结出了自己的小心得：“熊市的时候不论如何操作，收益都很一般。因此，投资股票最重要的是遇到风口并抓住机会，但没有风口的时候就不要去操作。"

最初的尝试没有尝到甜头，但王女士并没有心灰意冷。同样在2008年，淘宝和支付宝应运而生，它们的出现又给了诸如王女士这类善于接受新鲜事物的大学生提供了新的理财机会。“支付宝当时是一个货币基金的领袖，让我们感觉到还有比活期或者银行的收益产品更好的产品，而且流动性这么好。"王女士如是说。

就这样，以支付宝为代表的货币基金成为王女士初期理财的主要阵地，王女士的理财产品也渐趋多元化，而这一直持续到2015年P2P的出现。

2015年，对于P2P网贷行业是不平凡的一年，这一年，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》落地、互联网金融被列入“十三五"规划、高层多次发言表示支持互联网金融，这些都意味着P2P网贷已经进入了一个全新的时代。

政策指引下，2015年网贷行业如火如荼。据《2015年P2P网贷行业年报简报》显示，截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家，相比2014年底增长了1020家，绝对增量超过去年再创历史新高。

而此时的王女士由于理财获取的投资收益，加之自身研究生期间积攒的收入，王女士的总收入已达10万元左右，毋庸置疑，这笔金额对于一名在读研究生而言已然相当可观。

于是，王女士“一不做二不休"，看准了风口，抱着试水的心态投入了五千元。

谈到刚开始投资P2P的收益率时，王女士说：“网贷的本质我觉得是类似于民间的那种借贷，它不算新，但是它和互联网结合之后就感觉很普遍了，也很好用。当时收益率可能为11%左右，加上优惠券，收益率可达到13%还是12%，反正当时不算很高，但是也很可观。"

既然收益可观，在财富增值的背景下，自然要持续加码。2015年，王女士同丈夫结婚，婚后经过资产整合的两人进入了财富的快速增长阶段，因此，王女士持续加注P2P，截至目前，王女士表示自身有接近200万元存入某纳斯达克上市头部P2P平台。

众所周知的是，近两年来，P2P行业的频频爆雷使得不少投资者都对P2P望而却步，自然王女士也不例外。“对此我确实有些焦虑，因为当时我的亲朋当中在P2P方面也有投资，但是本金都亏损了，我自己虽然也很紧张，但是我没有特别惊慌，第一是尝试退出了一笔，另外我感觉自己选择的平台运营的还不错，就没有继续做退出了"王女士如是说。

尽管如此，但是不可否认的一点是，P2P行业在我国的浪潮已过，针对未来的投资方向，王女士表示在近两年来国际国内经济形势低迷的前提之下，自己还未找到除了网贷以外更合适自己的金融产品，“基于网贷的投入，暂时不会退出但也不会追加，其他的更好的投资渠道目前也没有找到。因为我也尝试过做一些所谓的分散投资，我觉得如果不是特别成熟的话或者没有特别好的机遇的话，并不会达到很好的效果。"王女士说。

如今的王女士因工作原因，即将同家人一起移民澳洲，她表示自己暂时还没有关注海外投资产品的能力，目前最为关心的是未来自己孩子的教育也将会在海外进行。

确实，当下在新中产的关注焦点中，子女教育和投资理财位居前两位，尤其是拥有良好教育背景的新中产人群，对于子女教育亦格外重视。据《2018 中国新中产圈层白皮书》显示，过去 1 年，新中产家庭用于子女教育的平均支出为 9 万元。

说到这里，王女士的故事未完待续。

总结来看，作为当下新中产阶层代表的她，既有传统中国家庭稳健、保守的一面，同时身处互联网时代和信息社会，自主理财意识增强，可接受新鲜事物的能力较强，可选择的金融工具更加多样。

王女士的故事在国内也并非个例，经历了十余年的投资理财历程，她坦言自己的理财观念相比之下更偏向保本稳健为主，“我觉得年龄已经到这个上面了，其实观念是很难改变的，只是说可能会趋向于谨慎一点，到国外也是一样，不能去投资自己不熟悉的那些东西，比如，在国外就算有人给我推荐网贷，我也不敢去投，因为自己不清楚那是什么。"

王女士的理财之旅仍在继续，显然，她又走到了一个新的节点……

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