从确定性中发掘好标的
近一两个月以来，龙马行情成了A股市场的关键词。一般的理解是，所谓龙马，“龙”是指一线龙头，“马”是指白马。什么是龙马行情？在笔者看来，龙马行情的实质就是市场对确定性的追求。
说到底，贵州茅台之所以半年时间从300多元最高涨到485元，就是因为估值明显偏低的“确定性信息”，其他如五粮液、海康威视以及一批涨势如虹的家电、医药、食品饮料等股票也一样。如今，这些“龙马股”的相当一部分开始走软或横盘，则是因为相对于它们的成长性，涨幅已经很高，股价和估值已经出现“不匹配”。
近1300份半年报业绩预告提示我们，今年上半年以及可以预见的至少半年时间内，有几个行业和板块的景气度明显提高，业绩预增、预盈、预喜公司纷纷亮相。它们是：煤炭行业、有色金属、矿物制品、造纸、钢铁等。从行业板块看，上周涨幅居前的恰恰是这些业绩确定性增长的板块：如矿物制品板块涨10.27%，有色板块涨7.84%，造纸板块涨7.2%，钢铁板块涨4.88%，煤炭板块涨4.35%。
写到这里，结论已经很清楚，所谓的“漂亮50”可能会歇一歇，但不会深跌。而“业绩永无眠”，靠讲故事、博消息、猜黑马的赌一把心态操作手法越来越不受市场待见，努力从确定性中寻找和发掘好标的，则越来越得到市场的认同。▋贺宛男
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