直击邮储银行年报业绩会：零售、中收业务如何发力？国有大行首张直销牌照怎么用？
记者丨曾仰琳
3月29日晚，中国邮政储蓄银行发布2020年度业绩报告。
报告期内， 邮储银行实现营业收入2862.02亿元，同比增长3.39%；实现净利润643.18亿元，同比增长5.38%；归属于该行股东净利润641.99亿元，同比增长5.36%。
业绩发布翌日，邮储银行A股和港股的股价表现略有不同。具体来看，3月30日，该行A股收盘价报5.87元/股，增长0.34%；H股收盘价报5.92港元/股，下跌0.34%。
资产规模方面，截至2020年末，邮储银行资产规模首次突破11万亿，达11.35万亿元，较上年末增长11.12%，其中，客户贷款总额约5.72万亿元，较上年末增长；负债总额10.68万亿元，较上年末增长10.44%，其中，客户存款首次突破10万亿，约10.36万亿元，较上年末增长11.28%。
“干净的资产负债表始终是我们最大的亮点之一。”3月30日，在邮储银行业绩发布会上，邮储银行董事长张金良直言，未来，邮储银行将在资产负债结构调整上做文章。目前，邮储银行的存款已突破10万亿，贷款已接近6万亿，金融市场投资也已近4万亿，不论是资产端，还是负债端，都有很大的回旋余地，也有很大的优化调整空间，这对邮储银行的资产负债管理、精细化管理提出了很高的要求。
资产质量方面，截至2020年末，邮储银行不良贷款余额503.67亿元，较上年末增加75.23亿元；不良贷款率0.88%，较上年末上升0.02个百分点，但不到行业平均水平的一半；关注类贷款占比0.54%，较上年末下降0.12个百分点，不到行业平均水平的四分之一；逾期贷款占比0.80%，较上年末下降0.23个百分点；拨备覆盖率408.06%，较上年末上升18.61个百分点，为行业平均水平的2倍。
据张金良介绍，邮储银行对不良的认定非常严格，逾期60天以上贷款全部纳入不良，逾期30天以上贷款纳入不良比重也达到94.69%。
信贷投放将向零售业务倾斜
在邮储银行去年的业绩表现中，零售业务业绩较为突出。
“通过重点卡项目、代发工资、商户收单等‘十大抓手’，全年新增个人存款9123亿元，创历史新高。”张金良在业绩会上介绍。
数据显示，截至2020年末，邮储银行个人存款占比88%，个人贷款占比57%；个人银行业务收入同比增长12%，占营业收入比例达到69%，较上年提升5.41个百分点。
从客户规模来看，该行服务个人客户6.22亿户，其中，VIP客户3641.50万户，较上年末增长17.60%；管理零售客户AUM（资产管理规模）达到11.25万亿元，较上年末增加超过1万亿元。手机银行客户规模达到2.99亿户，全年交易金额11.16万亿元，同比增长57.42%；非房消费贷余额4,419.45亿元，同比增长39.26%，其中线上放款率达到99%；线上化小微贷款产品余额4,570.70亿元，较上年末增长122.94%。
另外，在线上渠道方面，据邮储银行副行长张学文介绍，该行65%的实体网点在去年已经完成了转型，而且转型的效果非常明显，代销能力提升近20%。该行产品销售的电子化、线上化大幅度提升，90%以上的理财、基金都在线上销售，99%的非房消费贷款和92%的小额贷款都在线上支用。
谈及2021年的信贷投放计划，张金良表示，具体投向会坚守零售银行的发展战略，信贷资源重点向“三农”、小微、消费贷款、个人经营性贷款、信用卡等零售业务倾斜，确保零售贷款在新增贷款当中保持一个较高的比重。
在未来一段时间里，邮储银行零售业务发展有何计划？
张学文表示，具体将会从五个方面采取措施。
一是要打造客户分层经营体系。根据客户的特点，将6亿多的客户分层分级管理。长尾客户要扩面增量。要打造邮储银行普惠零售和大众零售的特色，深耕财富客户，特别是要紧抓乡村振兴的机遇，利用网点下沉的优势，服务好“小镇青年大农村”，深挖“三农”领域的零售业务。
二是要构建开放产品平台体系。在做好自有产品销售的同时，要加大与保险、基金、证券、信托等同业机构的合作，引入优质的产品，进一步来提升客户资产升值的空间。
三是要持续拓展服务的渠道。2021年实体网点要完成全面的转型，线上渠道要优化升级，特别是要利用好直销银行渠道，线上线下渠道要交互融合，为客户提供更加便捷、更有温度的服务。
四是要提升零售队伍的专业能力和发展活力。要扩大理财经理和财富顾问队伍，要引入外部产品专家，建立条线间互通积分的绩效考核机制，全面提升专业能力和发展的活力。
五是要加快科技赋能。已经上线和推广的系统要迭代升级，新一代核心系统等一批智能系统要加快建设推广，实体网点的智能化水平要持续提升，要用科技的手段来提升客户的体验，通过科技手段来支撑零售业务转型发展。
零售业务转型的背后，是邮储银行加大在信息科技领域上的投入。数据显示，2020年，邮储银行在信息科技领域投入90.27亿元，同比增长10.35%，占营业收入的3.15%；总行科技人员数量较上年再翻一番。
张金良透露，邮储银行将继续加强信息科技领域的投入，加大科技人才的引进力度，今年底全行科技队伍达到5000人左右。
直销银行将聚焦“三农”和小微
“近期监管部门对存款出台了一系列监管要求，其中禁止银行通过非自营网络平台开展存款业务，规范线上存款业务的发展，这就为我们的直销银行带来发展机遇。”张学文在业绩会上指出。
不久前，邮储银行获得国有大行中首张直销银行牌照。2020年12月12日，该行公告称，筹建直销银行已收到银保监会正式批复，拟以自有资金出资50亿元全资发起设立直销银行子公司，名称拟为中邮邮惠万家银行有限责任公司（下称“邮惠万家银行”），注册资本拟为人民币50亿元，注册地拟为上海。
邮储银行对于直销银行的战略和定位是什么？有何差异化竞争优势？
对于上述问题，正在牵头负责直销银行筹备工作的邮储银行首席风险官梁世栋在会上进行回应。
关于战略和定位，梁世栋表示，从“邮惠万家”这个名字上可以看出其定位——聚焦“三农”、聚焦小微、服务大众。展开来说，就是应用科技的手段、普惠的理念、市场的机制，打造普惠金融创新平台。未来下沉的市场、长尾的客户是重点耕耘的对象。
“从战略角度来理解这个定位，我想主要有两个方面：一方面作为国有企业，普惠金融是责任担当。另一方面，从商业可持续的角度上我想有三点：一是邮政集团，包括邮储银行，在‘三农’领域深耕多年，有深厚的基础，这是一个历史的传承。第二，乡村振兴这篇‘大文章’在新发展理念和新发展格局下大有可为，其中的金融服务市场前景更是非常广阔。第三，移动互联网时代有一个特点，也有很多的案例，谁服务好了下沉市场，抓住了下沉市场就取得了竞争优势。”梁世栋进一步解释。
关于差异化竞争优势，梁世栋认为，主要有两个方面。
一是充分协同，邮储银行有近4万个网点，遍布城乡，深度下沉。邮政集团在电商、快递等场景也非常丰富，拥有60万个邮乐小店、40万人的线下团队。所以邮政集团与邮储银行、邮储银行与直销银行，三者“母子协同”，携手打造深度融合的、创新的线上线下协同模式。
“这个不是‘线上+线下’简单的协同，而是一定要发生化学反应，实现\‘1+1大于2’。智能化的线上运营和线下有温度的触达，这是冰冷的机器替代不了的，有温度的触达在下沉市场非常重要。总结来说，就是用智能化的运营工具来助力或者武装整个线下团队，打造一个智能化的线下团队。”梁世栋表示。
二是优势是充分开放。邮惠万家银行未来会非常欢迎所有有志于服务“三农”的企业和平台一起合作。
“我们已经跟几家战略合作者在开发具体服务‘三农’的金融产品，而且这种合作不只是简单地流量导入和转化，而是双方一起利用科技的力量，把金融的服务深入到场景中去、深入到平台中去，深入到老百姓生活的点点滴滴当中去。”梁世栋透露。
另外，梁世栋介绍，邮惠万家银行的IT架构和应用逻辑都将更具有互联网银行特征，计划团队中近三分之二是科技人员，大力发展金融科技、智能风控等领域的技术能力，为母子协同项目的敏捷化开发和数字化经营提供有力支持。在体制上，邮惠万家银行将打造市场化体制机制。在组织架构方面，扁平化，更灵动，更扁平，迅速应对市场变化；再绩效考核和薪酬激励方面，市场化，能进能出，能上能下。
中间收入将继续保持两位数增长
在业绩发布会上，邮储银行中间业务收入问题也颇受关注。
张金良指出，2020年，该行中间业务收入近165亿元，继续保持两位数增长，增幅是12.80%，占营收比重提高了0.48个百分点。
具体来看，财报数据显示，报告期内，邮储银行手续费及佣金净收入164.95亿元，较上年增加18.72亿元，增长12.80%。其中，手续费及佣金收入327.46亿元，较上年增加32.33亿元，增长10.95% ；手续费及佣金支出162.51亿元，较上年增加13.61亿元，增长9.14%。
“从业务上看，我们中间业务的客群持续增加，产品不断丰富，规模也在不断地提升，中收的贡献也在逐步提升。”张学文介绍，2020年度邮储银行在发展中收业务上有三大亮点。
一是代理销售业务呈快速突破式发展。2020年，邮储银行代销的非货币基金同比增长了2.4倍，代理基金收入增长了2.3倍，代理保险业务的结构也进一步优化，长期期交的产品收入占比在提升，去年代理保险业务收入同比增长54.52%。
二是电子支付的交易规模在稳步增长，交易金额增速在同业中间是领先的。全年借记卡电子交易金额增幅17.02%，增速在可比同业中间领先，手续费收入同比增长了12.49%。快捷支付绑卡账户突破3亿户。
三是托管业务结构进一步优化，规模也上了新的台阶。邮储银行的托管业务是一项新业务，开展的时间不长，但是这几年的发展，特别是去年的发展是非常强劲的。邮储银行通过扩大综合拓客力度，加大条线协同联动，公募基金、保险资金、银行理财等这些重点领域托管规模快速增长，其中公募基金的托管规模实现了翻番，增幅109%，同时托管的手续费增长速度也达到了13.72%。
虽然中间收入业绩增速较快，但张学文也坦言，“公司和资金类业务对中收的贡献不是很高，我们要逐步实现中间业务收入结构的均衡和优化。另外，今年总体目标还是要继续保持中收两位数的增长。”
具体怎么做？张学文介绍，具体将从五个方面入手。
一是要继续保持代理销售业务强劲的发展势头，充分发挥网点的资源优势，有效提升网点的产能，持续加大代理保险、非货币基金投放和销售的力度。
二是要促进信用卡业务稳步健康发展。在邮储银行的中收业务中，从量上来看，第一位还是信用卡业务，信用发展潜力和空间非常大，因此，要利用好“网点、线上、直销团队、邮银合作”四大获客渠道，构建客户全生命周期管理体系，提升用卡的活跃度和消费交易规模。同时，把握好信用卡发展节奏，平衡好风险和规模的增长。
三是要努力提升电子支付业务市场份额。要聚焦“绑卡量、活跃度、交易金额、业务费率”这四大手续费收入增长的核心因素，不断地优化支付产品，丰富绑卡工具，拓宽绑卡渠道，深挖电子支付业务的增长潜力。
四是要加快理财产品转型，提高资产的配置能力。邮储银行理财已经突破了1万亿规模，今年重点还是优先保障产品转型任务的完成，提高产品的净值化率。同时，要力争多销售中长期理财产品，做大理财产品的规模，保持理财规模的适度增长，要提高投研能力，提升产品的收益，提高资产的配置能力。
五是要不断调整优化投行、托管等业务的结构，做大规模，提升综合收益，提高它们的贡献。投行和托管都是邮储银行的新生业务，目前对中收的贡献度还不高，但是提升的空间都很大。投行主要就是多争取债券主承销资格，银团贷款的牵头行资格，充分挖掘资产证券化等业务收入的增长空间，提高综合收益。对于托管业务，要把握好去年的发展势头，乘势而上，继续扩大公募基金、保险资金的业务规模，进一步优化托管的资管结构，提高综合费率水平。
中邮理财和中邮消金交出“成绩单”
随着邮储银行财报的披露，该行旗下的理财子公司和消费金融公司的业绩也浮出水面。
截至2020年末，中邮消费金融有限公司资产总额340.06亿元，增幅10.93%；净资产38.36亿元，增幅11.71%；2020年实现净利润4.02亿元，增幅15.17%。
公开资料显示，中邮消费金融有限公司成立于2015年11月，经过5年的发展，已在16个省市设立区域营销中心。其注册资本30亿元，股东包括邮储银行（持股70.5％）、星展银行（持股15％）、广东三正集团（持股4.5％）、渤海国际信托（持股3.666％）、广州市广百股份有限公司（持股3.5％）、拉卡拉（持股1.667％）和广东海印集团（持股1.167％）。
经营满一年的中邮理财有限责任公司也交出了首份“成绩单”，2020年，该公司全年实现净利润11.87 亿元。截至2020年末，资产总额98.52亿元，净资产91.60亿元。
张金良在业绩会上透露，中邮理财有限责任公司资产管理规模已突破一万亿，产品净值化率较上年末提升超过24个百分点。
公开资料显示，中邮理财有限责任公司成立于2019年12月18日，注册资本80亿元，邮储银行持股100% 。
新闻推荐
实习记者|刘晓涵3月25日，上交所受理了LED上游生产商广东中图半导体科技股份有限公司（简称：中图科技）的IPO申请，这是继博蓝特之...