负债成本增高 银行如何降本增效？
加强对实体经济的支持力度，促进实际融资成本下行，是当前宏观政策特别是货币信贷工作的重心所在。但是，以存款为主的负债成本居高难下，或已成为中长期内银行支持实体经济时难以回避的“痛点”。那么，银行要如何降本增效呢？
“从规模占比看，存款是银行负债经营的中流砥柱。简言之，存款稳定，负债就稳定；存款成本低，负债成本就低。”兴业研究策略分析师郭益忻表示。不过，近年来，银行在存款方面的压力与日俱增。据悉，相较去年，今年上半年银行存款成本率上升明显，如国有大型商业银行存款成本率较2018年全年平均提升0.12个百分点。分析师指出，目前，银行的负债结构更偏向于利率市场化成分——在2017年以后的银行资金来源中，来自存款的比例降至约73%，且存款中来自结构性存款的比例显著攀升——从4%最高升至6.7%，“带来的结果是银行负债成本趋于上升，同时商业银行的利润率持续走低。”
“长期来看，在利率市场化和存款竞争压力下，银行存款定价抬升及存款结构向高成本存款产品倾斜是必然趋势，将对其负债成本形成持续影响。”东方金诚首席金融分析师徐承远表示。郭益忻也认为，无论是结构性存款，还是大额存单（特别是1年期以上），其特点都是成本相对较高。短期，央行货币政策难以大幅放松，市场化利率缺少下行动力。中长期来看，流动性监管指标对银行存款提出更高要求，但存款增长相对乏力，这成为银行负债的“痛点”。“2018年以来，银行面临‘存款荒’、‘负债荒’，表现在银行存款增速持续低于贷款增速。”中信证券研究团队指出。
“银行存款成本在2018年下半年以来大幅上升，银行间存款竞争激烈，市面上出现了多种利率较高的存款产品。”分析师指出，“但监管部门对此已有所行动。今年10月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》以及央行的相关报告强调要‘保持银行负债端成本基本稳定’，意指打击各种高息揽存行为。预计明年存款成本上升的压力将会缓解。在为进一步引导贷款利率下行，政策当局料将重心转向高息存款品种的治理，包括‘伪结构性存款’、‘智能存款’、类货基等。”
对于银行如何进行“降本增效”，郭益忻认为，降低存款成本，重点是降低高价存款的比重，主要涉及期限（长换短）、产品（存款换成同业负债，前提是流动性指标达标）等的灵活调整。大型银行由于各融资渠道都畅通，流动性指标改善余力大，应当聚焦降成本这一核心目标，更灵活地在期限和品种之间切换。对中小银行而言，各融资渠道梗阻出现改善迹象，优先满足流动性指标的达标需求后，在合意基础之上再谈降成本。存款方面，一要关注大户的稳定性，二要做好零售端，达到聚沙成塔的效果。
徐承远则表示，银行应加强产品创新和服务能力，以提高存款客户黏性，同时，逐步落实资管新规，推进理财业务的净值化转型，缓解银行存款流失压力。
有研究报告建议，银行需转变“就存款抓存款”的观念，通过“以客户为中心”的产品和服务体系获客、留客，通过满足客户资金收支和投融资需求做大流量，以资金流量带动存款增长。同时，应紧抓零售存款增长机遇，聚焦重点客群和重点场景，做大流量，挖掘存量。第三，需提升对公客户服务水平，聚焦交易银行平台建设，打通交易链条，促进资金沉淀。在此基础上，积极争取资本项目开放带来的存款机遇。第四，应优化资产结构，夯实新兴行业客户基础，加快发展个人消费金融；进一步创新授信模式，适应新兴行业和小微企业融资需求。此外，需夯实基础设施，提升账户数量和质量，加大优质账户的营销力度，提升重要产业链上的账户份额；补齐信息科技技术短板，提升客户体验，充分发挥其存款引流作用。
据《上海金融报》
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