四季度理财送你三条“妙计”

青岛早报 2019-10-09 06:14 大字

[摘要]理财课堂

9月份，四年来首次“普降+定向”降准正式落地，金融机构存款准备金率全面下调0.5个百分点，在此情况下，银行资金面被认为将进一步宽松。进入四季度，对于绝大多数市民而言，理财产品仍然是保值增值的首选，那么四季度常见的各类理财产品该如何配置？又有哪些投资逻辑值得关注呢？

存款类应关注利率优势产品

随着保本型理财产品的逐渐减少，各种存款产品凭借较高的利率，逐渐受到稳健型投资者的青睐。不过从8月份开始，存款类产品利率走势已出现回落。以结构性存款为例，融360数据显示，8月20日前，结构性存款平均预期收益率达4.03%，8月20日后，银行结构性存款收益率整体走势偏低，平均预期收益率为3.92%。截至9月23日-29日，结构性存款平均预期收益率为3.81%。大额存单方面，与7月相比，除5年期大额存单利率4.487%有所上涨外，8月新发行的各期限大额存单利率均值均出现下跌。

作为一般性存款，大额存单比同期限定期存款利率更高，多数银行根据不同期限与起存金额在基准利率基础上上浮40%-50%，其中农商行与城商行可上浮55%。对比银行一般性存款，多数期限的定期存款上浮30%左右。因此作为银行定期存款利率较高的投资品种，大额存单和结构性存款利率仍然具有优势。

值得关注的是，部分通过互联网平台销售的民营银行存款产品亦值得关注。截至10月7日，其利率多在4%以上，且不乏“破5”产品，最高利率已达5.88%。这类产品更适合有灵活用钱诉求、但又不确定投资多久的投资者，最大特点是持有时间越长，收益越高。

银行理财可拉长投资期限

在流动性合理宽裕政策影响下，稳健型理财产品收益亦悄然缩水。据融360数据，9月23日-29日，银行理财平均收益率为4.05%，环比相比下降4BP。

此次银行理财季末反弹的缺席可谓“意料之中”，事实上，截至8月，银行理财产品平均预期收益率已经连续18个月下滑，跌至4.04%。而9月降准实施后，亦被认为将对银行理财的资产配置产生影响，导致理财产品的资产端利率出现下降，由此将倒逼银行理财收益率进一步下降。融360分析师指出，在当前的市场情况下，投资者可适当拉长投资期限，保证收益最大化。

今年以来，作为银行理财市场 “新宠”，市场上的净值型产品逐渐增多。对于稳健型投资者来说，在选择净值型理财产品时，要学会查阅产品说明书，充分了解资产以及风险等级，购买自己能够承受的理财产品。

互联网宝宝参考中长期收益

与其他理财产品相比，互联网宝宝收益并无优势，但对于需打理流动资金的投资者而言，依然不失为一个便利的选择。今年以来，互联网宝宝收益率一直处于低位。不过，9月以来互联网宝宝收益率也有所回升。融360数据显示，9月23日-29日，78只宝宝理财产品平均收益率为2.49%，环比上涨8BP。其中，有4只收益率超过3%，最高为4.64%。融360分析师预计，四季度货币基金和互联网宝宝的收益率难言上涨。由于货币基金单日、单周的万份收益和七日年化收益率波动较大，投资者在选择宝宝产品时，应结合中长期收益率共同参考。短期内收益突然飙升的其收益往往无法持续。记者杨博文

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