“懒人理财”可从基金定投起步

在资本市场波动加剧、赚钱越来越困难的大背景下，近年来越来越多的投资者青睐风险较小、收益稳定的基金定投。基金定投作为“懒人”理财的一种，也渐渐成为许多年轻上班族的理财优选。虽然是懒人理财方式，但对于初学者而言，首先要了解定投的各种特点与优势，然后挑选一只适合自己的基金进行定投，这些准备工作是不能偷懒的。本期壹周理财，我们就来介绍一下基金定投的特点、优点以及投资方法等。

【什么是基金定投】

定期定额投资基金

基金定投缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中基金定投准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。 ”如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月10日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。

【基金定投的特点】

分散风险 手续简单

基金定投最大的特点就是可以平均成本、分散风险。对很多投资初学者而言，很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由基金定投自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。

根据以上特点，基金定投具有长期投资的特点。由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。

自动扣款，手续简单。定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财”，充分体现了其简单便利的特点。

【基金定投的优势】

五大优势提升定投魅力

1、省时省力省事省心。办理基金定投之后，代销机构会在每个固定的日期自动扣缴相应的资金用于申购基金，投资者只需确保银行卡内有足够的资金即可，省去了去银行或者其他代销机构办理的时间和精力。

2、定期投资积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买标的进行投资增值可以“聚沙成丘”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。

3、不用考虑投资时点。投资的要诀往往是“低买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利，为避免这种人为的主观判断失误，投资者可通过“定投计划”来投资市场，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为其短期波动而改变长期投资决策。

4、平均投资分散风险。由于资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。

5、复利效果长期可观。 “定投计划”的收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机。

【适合定投的人群】

三类人群中有没有你？

上班族及月光族

上班族及月光族的特征是每个月有稳定的工资收入，每月结余（收入和支出的差值）一般随着工作年限的增加而增加，通常没有时间和精力投资理财。从基金定投的特点看，简直就是为上班族量身打造，对于工作忙碌、无暇顾及理财的上班族来说，既省心又省事。定期定额扣款，帮助“剁手族”远离“吃土”之忧，还能起到强制储蓄的作用。

投资小白

投资小白往往投资经验匮乏，而且容易陷入“追涨杀跌”的泥潭中。基金定投无需择时，只需在固定的时间以固定金额申购基金，傻傻地买，避免“追涨杀跌”，对投资者的专业能力没有要求。此外，一旦签约定投计划，基金就会按期自动扣款，非常适合投资经验匮乏的小白。

不愿承受高风险的人群

很多人想投资、想赚钱，但大都不愿忍受巨大的波动与风险。而定投分批进场的特点，可以降低平均成本，使价格波动的风险下降。所以，担心投资有大风险的投资理财者就是基金定投的受用人群。

【基金定投获利的方法】

方法一：

选择合适的基金

市场上基金品类众多，股票基金、债券基金、开放式基金、封闭式基金等，那么定投又该选择什么基金呢？基金定投优势在于依靠拉长投资期限来摊薄成本，平滑风险，本质在于净值高的时候自动减少购买份额，在净值低时自动增加份额，在牛短熊长的市场环境下，也可以保证低净值时购买的份额更多，从而降低整体购买的成本。所以，定投的策略在于基金净值的变动，即是说价格高低变化越厉害，定投策略的效果越明显。假设一种极端的情况，如果一只基金没有一丝波动，每天都是1元，那么定投和单次投资的效果是一样的。基于此，定投应该选择净值波动较大的基金，而股票型基金和混合基金是最符合定投要具有波动性特征的两种。

选择一只基金产品时该遵循什么原则呢？一般主要从四个方面考虑：一是看基金评级，网上都可查到，就是数评级的“星星”，越多越好。二是看基金规模，第一次选择，尽量选择规模较大的公司，规模较小存在清盘的风险，低于2亿规模的尽量不要考虑，一般可选择20亿以上的。三是看基金近几年的业绩表现，基金投资本来就属于中长期的投资，短期内的业绩表现无法反映一只基金真实的业绩，一般拉长到3年甚至5年来看，更有代表性。四是看基金经理，基金的收益表现根本还是要看基金经理的投资选择和经验，一个从业经验丰富、过往业绩不错的基金经理，打理基金自然会让人放心。

方法二：

设定止盈点 达到即赎回

“定投止损不可取，定投止盈不可缺”，这是基金定投市场流传的一句名言，即是说基金定投在盈利达到预期目标要及时进行止盈。因此，投资者可以设定止盈点，当收益达到预设的止盈点，记得先把钱放回自己口袋。如果能够预测还有上涨空间，不反对继续持有，但切忌过于贪婪。

止盈点的设置要考虑股市高点、金额大小和基金种类。设置低的止盈点，比较容易达到，定投过程比较舒服，获利可能小一些。设置高的止盈点，可能要忍受亏损时间较长的“折磨”，但获利可能高一些。通常来说，定投金额越高，盈利点设置越低，金额越低，盈利点设置越高。波动越大，止盈点越高，波动越小，止盈点越低。

方法三：

摆正心态 贵在长期坚持

定投最重要的就是需要长期坚持，定投的收益也是复利的，也就是“利滚利”，本金所产生的收益可以加入本金继续产生收益。通过长期复利效果，投资的小钱也会逐渐变成一大笔钱。一般来说，基金定投至少2至3年，才有机会经历一个景气循环。在这期间若遇到市场下跌，不管收益率有多惨烈，也应坚持继续定投。

定投不会造就暴富的神话，对于普通投资者而言，基金定投的最终目的是资产的保值增值，这是一件需要长期坚持的事情。投资者在定投时一定要摆正心态，坚持下来，每个月都投入一笔钱，坚持2至3年以上，相信都会获得不错的收益。

本版撰稿记者杨博文责编：杨忠升美编：刘祥审读：侯玉娟

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