过去的2018 投资何处安放成难题
稳定的银行理财投资门槛逐步降低
“往年都是朋友亲戚聚会,大家聊聊投什么赚钱,大家跟投或者了解下情况自己找渠道投资。”股民杨先生告诉记者,他一直保持着对理财投资市场的关注,会按照计划对家庭和个人的资产进行配置和投资,但是刚刚经历了2018年的他现在却感到非常迷茫,“没有想到,股市等传统的投资方式都会遭遇这么大的挫折。”杨先生说。
据了解,2018年全年,沪指下跌24.59%、深指下跌34.42%、创业板跌28.65%,A股在2018年的跌幅仅次于2008年期间,根据统计,2018年A股期末投资者数量为1.45亿,以市值减少14.39万亿元计算,今年A股投资者人均亏损9.92万元,“我今年股市也亏了万把块,按照预期收益来比的话,一上一下就亏出去上了十万。”杨先生说。
在楼市方面,中央和地方不断出台系列调控措施,市场回归到了“房子是用来住的,不是用来炒的”的理性环境中。
除了股市和楼市等领域外,外汇市场、P2P、网贷、数字货币等曾经红极一时的投资方式都在2018年遭遇重创,有的爆雷,有的在起起伏伏中不断下跌,造成投资者亏损。
“2018年唯一没亏还赚了的投资居然是银行理财。”杨先生说,和杨先生一同研讨投资的小伙伴们也都认为,银行理财、存款、保险等投资反而在动荡的2018年中成为了“诺亚方舟”,虽然收益率相对其他投资渠道较低,但是胜在稳定,“2019的走势还不好说,不过节前的理财市场我最关注的还是银行理财。”杨先生说。
理财师建议:根据数额进行合理规划
“银行理财其实在2018年也是发生了巨大变革的。”从事银行工作多年的吴先生告诉记者,“资管新规”经历了多个月向社会公开征求意见,并接受来自市场近2000条修改意见后,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》在2018年4月27日正式实施,资管新规正式落地,经过铺天盖地的媒体宣传,连不熟知理财业务的人都知道,资管新规对投资理财产生了很大影响,其中就包括打破刚性兑付,“过去银行理财产品因为比较稳健,所以很多产品在宣传时候都会提出保本的概念,更加吸引谨慎型的投资者,但是打破刚性兑付后,金融机构就不能再承诺保本了。”吴先生说。
“这种说法一时间也让我们的许多客户觉得是不是要亏了,这是打预防针,我们也做了许多说明工作。”吴先生表示,理财投资本就应该“卖者尽责、买者自负”,这是双向的,也是金融机构和投资者共同的责任,并不是说产品本身的安全性降低了,“我们中国人常说‘患难见真情’、‘路遥知马力’这些话,经过2018年投资市场的起伏,许多投资者也理解了这项改革的真正含义,银行理财作为防御型的投资开始被越来越多的投资者接受和信任。”吴先生说。
除了资管新规外,在2018年,另一项新规的落地也很大地影响了银行理财市场,那就是12月落地的《商业银行理财子公司管理办法》,受到新规影响,国内多家银行发布公告,拟设立理财子公司,截至目前,建设银行、中国银行、农业银行、交通银行均已获准设立理财子公司,而且新规的出台并不仅仅是影响金融机构,对于投资者而言,参照其他资管产品的监管规定,《理财子公司管理办法》不再设置理财产品销售起点金额。这也是继理财新规将银行理财产品销售起点从5万元降为1万元之后,再次对理财产品销售金额进行调整。
据调查,目前各家银行1万元门槛产品占比越来越高。据融360统计数据显示,上周人民币理财产品发行量共2456款,其中421款产品的购买门槛是1万元,占比近2成。除了1万起的理财产品外,不少银行推出“专享理财”,当下高收益率产品全部为“专享”产品,还有银行推出了期限为377天的“年终奖专享”产品,起投金额为30万元,预期年化收益率达到了5.3%；而另外一款投资期限为210天的“专享理财”起投金额为10万元,预期年化收益率达到5%；其他3个月以上的“专享理财”产品收益率都在4.7%～4.95%上下远超出了目前理财产品的平均收益率。
“一般情况下,为了吸引资金,理财产品的收益在年末会产生‘翘尾’现象。”从事银行理财师多年的卢先生介绍,春节期间,很多银行都会推出收益相对高一些的中短期理财产品,部分互联网平台也会以加息等方式来吸引新老客户。
虽然收益上浮很诱人,但是也应该根据自己的具体财务情况进行合理规划,卢先生表示,如果年终奖数额不高,只有万余元左右,低门槛的货币基金和短期理财比较合适；如果年终奖5万元左右,可以做一些基金或者定投之类的理财；如果年终奖数额比较高,可以考虑半年期的银行理财产品或者存单等投资方式,“而且应该考虑好自己对于资金灵活性的需求,不要看到收益率高的产品脑袋一热就买了,结果过年期间的花销和年后的许多用钱的地方却拿不出钱来。”卢先生说。
“收益率、资金灵活性等需要考虑外,许多投资者的年龄层次也是我们给出建议的重点。”卢先生表示,如果较为年轻,许多投资者选择给孩子购买一些功能性的保险产品,如果年龄层次比较高,也会根据自己的身体状况等情况挑选一些保障性的保险,“这些保险对于自身的保障来讲十分必要。”卢先生说。
“另外,许多银行的存款服务在年结期间也很值得考虑。”卢先生表示,对于银行等金融机构来讲,第一季度吸纳存款是业务的重中之重,恰逢目前许多投资者对于投资市场信心不足,银行存款成为了许多投资者的首选。
可以多一点选择债券型基金不负众望
2018年以来,债券型基金成为投资者规避股市风险的最佳选择,债券型基金也不负众望,为投资者带来了较好的投资回报。据Wind数据显示,2018年,债券基金以4.16%的平均收益率成为各类基金中的冠军。“以诺安基金旗下一年定开债基——诺安泰鑫为例,目前一年定期开放债券型证券投资基金第五个封闭运作期已结束,银河数据显示该基金第五期收益率超8%,其中,A类收益率为8.90%,C类收益率为8.50%。”业内人士刘先生说。
据介绍,该基金是一只一年定期开放债券型基金,具有“定开＋债券”的双重优势,可助力产品在稳健的基础上,能够实现更高的净值增长。首先,在投资过程中,该基金专注债券投资,以基金资产80%以上比例投资债券市场,同时不直接投资股票二级市场、权证等权益类资产,不参与新股申购和新股增发,不参与具有股性的可转债投资,从而规避了股市震荡风险。此外,相比于传统的开放式债券基金,一年封闭期间不接受申购赎回申请的运作模式,使它在封闭运作期间免于受到基金申赎所带来的流动性冲击,从而不仅可以有效提升资金的利用效率,同时有益于组合久期的稳定性和投资策略的一贯性。值得一提的是,根据规定,普通开放式债基的杠杆率不得高于140%,而定期开放债基的杠杆率最高可达200%,从而可以获得更多额外的息差收益。“该产品在业内屡次获奖,这种投资方式也很值得投资者关注和选择。”刘先生说。
□半岛记者张欣健
“有钱没钱,回家过年”,农历新年近在眼前,忙年成为了工作和生活中的主旋律,写工作总结、置办年货、发年终奖等年前固定节目开始依次上演,部分市民会觉得自己的年终奖缩水了,如何用好有限的年终奖成为了许多市民近期考虑的重点问题,许多在往年选择利用年终奖进行理财的市民略有惶恐,不过没关系,虽然年终奖可能缩水,不过理财门槛也在近期降低了。伴随着2018年12月,《商业银行理财子公司管理办法》出台,银行纷纷设立理财子公司,理财市场发生深刻变革,其中投资者最关注的就是理财门槛的降低,这也让2019农历新年前的理财市场发生了许多变化。
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