“马”失前蹄 重仓基金“喊痛”

近日以海康威视为代表的白马股大跌，今年普通股票型基金净值平均跌幅超18%

■本报记者 刘庆华

近期A股市场日益萎靡，除了指数迭创新低，量能不断萎缩，就连白马股也开始杀跌，可谓“马”失前蹄。9月12日海康威视大跌9%，大华股份则被砸至跌停。此外，伊利股份、东方财富、华东医药、恒瑞医药等也遭重挫，加速调整。《金融投资报》记者注意到，这些个股无一例外均是基金近两年以来抱团持仓的重点对象。受此影响，今年以来，普通股票型基金的净值平均跌幅已经超过18%。

两安防龙头股杀跌

12日，大盘再探新低，大白马股海康威视大跌8.94%，创2016年1月4日熔断以来最大单日跌幅。这也是自今年3月海康威视股价开始调整以来，最“坑爹”的一次。

作为全球安防龙头，自2016年年初熔断之后，海康威视走出了长达两年的慢牛行情。WIND数据显示，自2016年2月1日至2018年2月28日，海康威视股价累计上涨274%。但今年3月以来，海康威视股价展开调整，至9月12日收盘累计跌幅36.55%。

在慢牛行情中，海康威视进一步吸引了国内各路机构及北上资金的重点关注。截止今年二季度末，站在北上资金背后的香港中央结算有限公司以及中信证券、国家队代表汇金公司等，均出现在前其十大流通股东席位上。

从公募基金角度看，截止今年二季度末，共有571只公募基金持有海康威视，持有市值总量在公募基金持有的股票中排名第12。算得上是基金的心头肉。此番重挫，最受伤的莫过于东方红系列基金。据统计，东方红睿丰、东方红睿华沪港深、东方红中国优势、东方红沪港深分别持有2057万股、1630万股、1578万股和1028万股，成为持有海康威视最多的4只基金。9月12日，这4只基金分别下跌1.18%、2.04%、1.49%和1.98%。今年以来截止9月12日，跌幅分别为16.72%、18.59%、15.64%和16.55%。从基金净值表现看，东方红系列基金仍然大概率持有海康威视。

同为基金重仓股对象的视频监控领域龙头大华股份当日更是跌停。截止今年二季度末，共有531只基金持有大华股份，持仓市值在基金持仓的股票中排名第17位。上投摩根核心成长等4只基金持有该股达到1000万股以上。

机构抱团格局生变

事实上，除了海康威视和大华股份以外，近期还有多只白马股开启杀跌模式，包括伊利股份、东方财富、恒瑞医药、华东医药等。伊利股份8月31日大跌7.21%，9月10日股价创年内新低；东方财富9月10日跌停，次日股价创年内新低；恒瑞医药9月13日盘中跌幅一度接近9%，当日华东医药盘中最大跌幅也接近8%，股价均创年内新低。

无一例外，这些股票均是基金重点持仓对象。今年二季度末，伊利股份被989只基金持有，持仓市值排名第3，恒瑞医药被659只基金持有，持仓市值排名第10；东方财富和华东医药则分别被546只基金和505只基金持有，持仓市值在基金持仓股票中排名第34和第30位。

此外，格力电器、五粮液、美的集团等基金重点持仓的股票虽然没有出现大跌，但在市场调整中，这些个股的股价也于近几日创下阶段新低。公募基金亏损也继续扩大。以股票仓位下限为80%的股票基金为例，今年以来截至9月12日，股票基金平均亏损幅度已经达到18.74%，仅有4只基金收益率为正。

从交易公开信息来看，国内机构以及北上资金在这些股票之间展开了激烈的交锋。以大华股份为例，9月12日，买卖双方前五大席位上，均有机构和北上资金身影。其中，买方席位上，第一大买方即为深股通专用，全天买入1.62亿元，但同时卖出9318万元，另有两席为机构专用；卖方席位上，有三大席位被机构占据，深股通专用则占据第二大席位。卖方第一大席位的机构卖出1.3亿元，买入为0；这也显示出，近两年来，机构资金抱团白马股的趋势出现了一些变化，筹码明显已经松动。

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