余额宝是什么

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12月7日，天弘基金宣布余额宝单日限购2万元，累计限购10万元。这已是余额宝今年第三次调整申购限额了。随着这一次调整，市场一片惊呼。余额宝本身却很淡定，平均每户持有不到4000元，98%的余额宝使用者不受影响。

12月进入年末，各家金融机构都为年底规模奋力一搏。银行在努力，券商在努力，基金公司在努力，保险公司在努力。唯独余额宝可以如此傲娇。

余额宝究竟是什么？实际上余额宝就是一款货币基金。其全称为天弘余额宝货币市场基金，投资范围以固定收益投资、银行存款和结算备付金为主。与普通货币基金一样，余额宝就是投资于短期货币工具诸如央行票据、银行短期存单等货币工具的货币基金。

货币基金具备这样的特征。首先本金安全，虽然货币基金合约一般不会保证本金安全，但货币基金投资品种决定了其在基金中风险是最低的，现实中极少发生本金亏损的情况。其次流动性强，流动性可与活期存款媲美；第三，收益率高，一般高于银行一年期定期存款的收益率；第四，投资成本低，买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0；第五，多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受复利，每月分红结转为基金份额，分红免收所得税。

余额宝在具备了以上特征的同时，进行了改良。投资者将资金转入余额宝，就自动购买了天弘余额宝货币市场基金。将申购赎回改为存入余额宝和从余额宝中取出，支持即时到账，1元起购。同时辅以支付宝这一强大的支付应用工具，就将一款货币基金打造为全球规模第一的基金。

既然余额宝只是400只货币基金中的一员，其限购也就不值得紧张。普通投资者，此处不能投，自有可投处。诸如银行的各类宝宝工具，薪金煲、掌柜钱包等；证券公司的各类宝宝工具，如华信现金宝、广发天天利等；互联网公司的各类宝宝，如微信理财通等。这些货币基金都可以作为投资者的投资通道。

理财渠道多样化，货币基金作为其中的一项重要基础配置，我们要比收益、比便利、比体验、比安全。综合考虑多重因素，选择合适的货币基金进行配置。如果拿不定主意，分不清穿着马甲的各类宝宝，可咨询专业人士。弄清宝宝背后的真实身份，才是保障投资安全和获取收益的核心。

张雄

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