互联网金融涉足黄金理财
互联网金融“宝宝们”发展的瓶颈并没有阻止基金创新的脚步，记者获悉，基金互联网创新类产品已经伸向黄金领域，让黄金理财也可生息。此前，国金通用基金和金策黄金合作推出的“金生宝”上线，并克服了在银行购买实物黄金的一些弊端。那么，这个“金生宝”是咋回事？相比纸黄金和实物金条，有什么特点？普通市民参与有风险吗？
黄金理财华丽转身
“金生宝”由新浪微财富联合金策黄金、国金通用基金等公司合力打造，包括金生宝理财和金生宝商城两大平台。记者发现，这种打着“中国大妈理财神器”广告语的产品，与其它互联网黄金类产品不同的是，它带来了“黄金也能生息”的概念。投资者可以通过它享受自由买卖黄金、提取黄金等贯通黄金流通全产业链的服务。和其它互联网金融产品一样，“金生宝”1元起购的低门槛、随时买卖提金也吸引了不少关注。
但业内人士认为，“金生金”把基金类理财和黄金投资相结合更适合专业人士操作，而其约3%左右的预期年化收益率在竞争激烈的理财产品中并不占优势。
记者研究后发现，“金生宝”把用户购买黄金的一部分款项用来申购货币基金，货币基金收益每天会自动用来购买黄金；只要货币基金有收益，就能保证黄金克数稳定增长。投资者首先要购买货币基金，然后用货币基金及收益去购买黄金。所谓的黄金收益，其实就是每天通过货币基金及收益来购买黄金而已。
“这其实就是一种把基金理财同黄金投资相结合的形式。”中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利表示。
实际上，“金生宝”首先将投资者投资的资金全额购买国金通用鑫盈货币基金，并同时通过授权新浪支付自动化操作基金的申购和赎回，实现在金策黄金的黄金预约销售系统进行黄金的预约、购买、取消、提取。用于申购国金通用鑫盈货币基金的资金，将每天部分赎回的货币基金收益购买黄金，以完成生“金豆”的过程，实现“生息”。
风险在于金价变动
和投资者专业素质
钱海利表示，现在互联网金融创新产品越来越多，货币基金、保险及票据，各种不同形式的金融产品经过包装都以一种平民化的理财产品形式展现在大家面前，但风险性是依然存在的。“‘金生宝’的推出顺应了互联网金融的发展，为更多投资者参与黄金投资提供了渠道。不过，需要考虑的是，这种‘中国大妈’钟爱的黄金投资被搬到线上，‘大妈’群体是否会接受或者相信该种理财产品是值得信赖的。”钱海利说。
此外，风险性依旧是值得注意的问题。新浪微财富也坦言，由于金价有波动，投资者持有黄金所对应的市值不能保障一直上涨。另外，黄金结构性产品的挂钩标的所涉及的金融工具比较复杂，它要求投资者对国际金价趋势波动有比较精准的判断，并详细了解取得收益的条件。
就收益率来说，“金生宝”是这样描述的：“以预定‘金生宝’黄金100克为例，如果不提取黄金，每日生金豆75个到85个左右，一年后生金约为3克左右。”这样算下来，“金生宝”预期年化收益率大约在3%。“相较于基金类理财4%以及最近火热的京东金融小银票，并没多大优势，甚至有些鸡肋的味道。”钱海利说。
尚处于企业自律阶段
随着互联网金融“钱生钱”思维的扩散，对于很多投资者来说，把钱存到银行不再符合自身的理财期望值。特别是对于很多经济能力薄的年轻人而言，互联网金融平台能实现自己“懒人式”的理财。
但是，互联网金融也存在不稳定因素。首先，因为新生事物，人们的了解度不够，所以就有不可靠信息来源带来的投资风险及投资错误造成的资金损失的问题。其次，是行业自身的原因。目前整个行业还处于发展的初级阶段，某些不规范的行为仍然存在，相关监管政策还未出台，行业总体处于企业自律阶段。
（据《证券日报》）
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