放松房贷 “央行喊话无用”的反思
□ 江苏 谭浩俊
上周，央行副行长刘士余主持召开了有15家商业银行代表参加的住房金融服务专题座谈会，主题是研究落实差别化住房信贷政策，改进住房金融服务，加大对首套房的信贷支持力度。一周过去了，据媒体的报道，各商业银行对央行的喊话反应并不积极，个贷政策也基本没有出现松动与变化的迹象。
是央行对商业银行已经没有了控制力吗？显然不能简单地这样理解。一直以来，商业银行对央行还是比较敬重、忌惮和顺从的。而每当出现风险，央行往往也会第一时间对商业银行提供支持。比如去年以来的几次钱紧风波，如果没有央行的支持，个别商业银行可能已经爆发风险了。
但在市场经济条件下，商业银行对央行的干预作出自己的选择，或积极反应，或消极应对，也是完全可以理解的，这也符合市场经济的规则。商业银行毕竟也是企业，应当以效益为中心，以企业效益最大化为目标。在目前情况下，一来余额宝等互联网金融产品的冲击让银行利差缩小，如果再按优惠利率贷款有可能出现亏损；二来当楼市存在价格虚高的泡沫风险时，银行有必要确保贷款资金的安全。由此，如果相关的政策建议不符合市场经济要求，商业银行对央行喊话消极对待，也从一个侧面说明商业银行的市场化意识增强了。
但从另一面需要认识到的是，央行的权威近年在某种程度上或许也有所减弱。譬如在调整和优化信贷结构、防范金融风险方面，这几年央行要求向实体经济倾斜，重点扶持中小微企业，但落实的情况并不好，否则商业银行也不会向政府融资平台、开发企业以及产能严重过剩行业投放那么多贷款。
说实话，按照市场经济要求，近年来商业银行的相当一部分信贷行为是不够合理、不够规范的。但是，央行在对商业银行的经营行为进行调控与约束时，也需要考虑注入更多的市场化元素，这样，困扰中国金融发展的很多矛盾和问题，会少得多、平和得多。
像商业银行是否应该在房贷政策上松动的问题，说到底还是商业银行自己的事。央行要想进行干预，似乎不需通过这样的方式进行。如果央行能在商业银行的信贷行为方面给予更多的约束与管理，与银监会一道，对违反相关政策和规定的行为进行严肃处理，那么商业银行自然会努力协调各方面的信贷关系，会按照市场化要求发放贷款，而不是目前的只顾眼前利益和局部利益，不顾长远利益和整体利益。
对此次喊话之后收效甚微，央行也应当深刻反思。就算是例行公事式的喊话，也应当从喊话的效果中领悟到自身在实施调控过程中存在的问题与不足，从而调整好调控目标与方向，更好地发挥央行的金融中枢作用。
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