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银华中证转债指数增强分级基金:打造攻守神器

兰州日报 2013-07-30 07:42 大字

2013年上半年,债券市场波澜起伏,纯债基金和封闭式债基表现最优成为两大赢家。诺安稳固收益就是正在发行的一年定期开放纯债基金代表。该基金具有一年的封闭期,仅投资于国债、信用债等固定收益类金融工具,不涉及股票、权证等高风险资产的投资,投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。

面对投资者希望获得稳定收益的投资饥渴,诺安稳固收益基金除在投资机制和选券方向搭建最佳组合,还主动打破基金管理费“旱涝保收”的行规,将管理费率同投资回报相挂钩,采取四档缓增式阶梯收费模式。即当基金一年期回报小于等于4%时,实行零费率;4%-5.5%之间收取的管理费为0.3%;5.5%-7%之间收取的管理费为0.7%;而当基金回报大于7%以上时,则最高收取1%的封顶费率。

7月26日,周五沪深两市震荡下跌。上证指数收于2010.85点,下跌0.51%;而分级债基B份额逆势领涨,集体飘红,显示出在熊市中的投资价值。据记者了解,近期正在发行的银华中证转债指数增强分级基金以转债为投资标的,为国内首只可转债分级基金。海通证券研究报告中指出,该基金的转债A约定收益居债券分级基金首位,转债B初始杠杆达3.33倍,适合长期持有,在经济衰退期和复苏期表现良好。

据了解,其中银华转债A约定收益率为“1年期定期存款基准利率+3%”,按目前一年期银行利率3%计算,银华转债A的年收益达6%,是所有债券型分级基金中最高的,因此其可以满足偏好固定收益和稳定现金流,且只愿承担较低风险的投资者的需求。

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