兴业证券研报涉嫌泄密引发股价异动 神秘营业部甩卖中航重机逾千万股
核心
提示
连续三个涨停后，中航重机（600765）遭到机构与一家神秘营业部的疯狂出货。记者发现，2013年1月13日兴业证券分析师吴华团队的研报出炉之前，中航重机明显呈现出资金在尾盘扫货的情形。如今研报发布消息兑现，中航重机的股价在三个涨停后放量大跌。市场不禁要问，兴业证券关于中航重机的研究报告背后，到底是谁在潜伏？
兴业分析师多次发研报看好
一个国家级科技大奖，一个“非通用项目”（保密项目），在没有任何官方披露的情况下，兴业证券的一份研报就将其公布于世，这是何等的神奇？
2013年1月13日，兴业证券分析师吴华团队发布的《机械行业价值周报（2013年第2周）》中提到，国家科学技术奖励大会或将于本周末举行，中航重机子公司中航激光王华明团队研发的“3D激光快速成型技术”将获2012年度国家技术发明奖一等奖。这一消息迅速刺激中航重机股价在1月14日、15日连续两个涨停。
1月16日，中航重机发布澄清公告，确认子公司王华明团队参加了国家技术发明奖的申报，是否获奖尚未得到证实。公告出台后，股价再次涨停。一个连上市公司都不确定的获奖消息，兴业证券如何能够言之凿凿？对此，市场质疑兴业证券研报泄密的声音纷起。
一封邀请函道破了天机。该邀请函主要内容为：兴业证券研究所机械小组将于1月15日（周二）14:00举办“3D快速成型技术专题电话会议”。……国家科学技术颁奖会议近期将在北京召开，中航激光王华明团队有望获奖。在2012年我们与王老师建立了深厚友谊，对其技术有非常深入的了解。我们将于1月15日（今天）下午两点为大家介绍3D快速成型技术及中航激光的情况。
据迈博汇金显示，去年3月份以来，兴业证券分析师吴华共出具了6份针对中航重机的研报。而中航重机股价从2012年3月19日11.83元/股的盘中高位，直跌至12月4日5.80元/股的盘中最低点，跌幅高达51%，远高于同期沪市19%的跌幅，也高于同期机械指数29%的跌幅。此外，吴华还在每周的机械行业周报中不时地推荐该股票。
机构疯狂出货
2013年1月14~16日连续三个涨停，股价异动的中航重机于1月17日发布了交易异常波动公告。在公告中，中航重机表示前期披露的信息不存在需要更正、补充之处，公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。至少未来3个月内不会策划重大资产重组等重大事项。
1月16日的公开信息显示，机构大举出货。除买1的国泰君安公司总部买入8926万元以外，买入榜第2~4名均为营业部席位，且是市场较熟悉的游资席位。
相较而言，卖出榜以机构为主。除卖1中信建投北京南大红门路证券营业部卖出11269万元以外，中信证券客户资产管理部和两家机构席位合计卖出约11566万元。
由于机构疯狂出货，1月17日中航重机的股价出现巨幅震荡，全天振幅为12.17%，收盘下跌2.04%。
三涨停前的异动
2013年1月13日，兴业证券分析师吴华团队发布《机械行业价值周报（2013年第2周）》。在这份周报中，吴华一改此前仅在正文不显眼处重复提到“中航重机激光快速成型技术获2012年国家科技创新一等奖，证明技术已得到实践充分验证，产业应用价值得到充分认可”这样一句话，首次在研报第一页的周报要点中用大篇幅介绍王华明将获奖，并力推中航重机。在该研报发布后，中航重机连续三个涨停。
然而，就在吴华团队发布研报之前，中航重机尾盘大单频频扫货迹象明显。
1月9日，中航重机在14点56分时还下跌2.5%。最后三分钟，中航重机的股价突遭大单扫货。大智慧数据显示，14点57分10秒，837手买单挂高3分钱吃货，股价从7.83元上升至7.86元；14点57分44秒，1027手买单跳高4分钱扫货，股价上升至7.9元；14点58分18秒，1452手再次跳高4分钱吃货，股价升至7.94元。最终，中航重机的股价收于7.95元，三分钟内拉高1.8%。
1月11日，也就是兴业证券上述价值周报正式对外披露的前一个交易日，沪指出现大幅杀跌，此时市场主流观点是调整开始，恐慌氛围渐涨。然而在此背景下，中航精机当日尾盘竟遭资金大举扫货。14点59分26秒，一笔4225手的买单瞬间将中航重机的股价拉高1毛钱至8.14元，涨幅1.24%。粗略计算，这笔向上扫货的买单价值300余万元，而这也正是中航重机连续三个涨停前最后的买入机会。
有私募人士表示，如果确定短期内有利好消息刺激，尾盘扫单将稳赚不赔。
研报出炉前，中航重机出现的明显尾盘扫货现象很难完全用巧合来解释。
实际上，一份研报通过网络面世已经是研报披露的最后一环了。在此之前，研究员获得消息、撰写研报、给分管领导检查、再经合规部门审核通过直至发出，这期间都会有人早于研报披露日获得信息。就算是对外发送，客户、买方机构也会早于普通投资者得知内容。然而，令市场大惑不解的是，1月16日中航重机的卖1席位并不是机构，而是中信建投北京南大红门路营业部,按中航重机当日均价10.6元计算，卖出股份数高达1063万股。
营业部在中航家属区对面
经过查找，记者发现，中信建投北京南大红门营业部登上龙虎榜的次数并不多。
数据显示，不算1月16日中航重机的交易，2012年以来该席位登上龙虎榜的次数也就11次，成交额多为几百万元，最多的一次成交出现在2013年1月15日，该席位卖出宝莫股份（002476）1377.77万元。
但谁也没有料到，就在第二天，该席位卖出中航重机1亿多元。
值得注意的是，这不是该席位第一次卖出中航重机。2012年4月23日，中航重机股价涨停，当天中航重机卖出前五大席位中有四家机构席位，而唯一一家营业部席位就是中信建投北京南大红门路营业部，卖出金额为1327.54万元，按均价计算折合124.5万股。显然，该营业部有一笔庞大的资金热衷炒作中航重机。
为了揭开该营业部的神秘面纱，记者昨日奔赴位于北京市丰台区的该营业部。
据附近居民介绍，该营业部紧邻老北京人常说的“航天部”，也就是中国航天科技集团第一研究院（中国运载火箭技术研究院）。该营业部的马路对面正好是航天部的家属楼。记者发现，大部分来看盘的都是一些家住附近的上年纪的股民。对于这个地处北京较为偏僻地段的营业部来说，能有这么多活跃的散户，与航天部家属区在此不无关系。
当记者以投资者身份向中信建投北京南大红门路营业部一位理财规划师询问时，该理财规划师告诉记者，该营业部的客户超过1万多名，每天的交易额在1亿元以上。在谈到该营业部的资产规模和交易量时，该理财规划师表示：“我们营业部前天（1月16日）的交易额达到了2.68亿元，在之前的一天（1月15日）的交易额为1亿元。”其还表示，该营业部来自中航系内部的客户并不少。当记者打听该营业部内部是否有相关的给予投资者的投资理财信息时，该理财规划师透露：“我们有一名首席投资顾问会提供相关的投资决策信息。你可以先尝试免费的，但也有需要购买的、一年收费上千元的投资决策信息。”
记者询问该营业部是否有资金量大的客户？有很多吗？该理财师表示：“如果你的资金是上千万元的，没有上亿，在我们营业部都是比较正常的。”
不过，当记者提到该营业部交易额的突然放大是否是因为中航重机的交易时，该理财师仅表示“不知道”，随后便终止了与记者的交谈。 《每日经济新闻》
兴业证券吴华就中航重机的部分研报内容
◎2012年3月13日，透露中航激光成立和产值
◎5月2日，提到王华明团队正在为“激光技术”申请国家技术发明一等奖
◎8月28日，提到中航激光正式注册成立，预计……产能可支撑5亿元以上销售收入
◎8月29日，发布研报对“3D激光快速成型技术”进行了细致的描述
◎10月29日，发布研报透露，中航激光技术团队获得某重点武器型号研制特别贡献奖
◎2013年1月13日，发布行业周报提到王华明团队研发的“3D激光技术”将获国家技术发明奖一等奖
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