中小盘主题基金表现优异
近期，中小板指的走势不断走强，并已超越上证50跃居各大指数前列。在中小板指持续走强的推动下，中小盘主题基金业绩表现优异。数据显示，45只A股中小盘基金中有37只今年以来收益为正，占比超80%；12只中小盘基金年内回报超20%。业内人士表示，业绩和估值的匹配将是四季度基金投资考虑的重点。
12只中小盘基金回报超20%
今年以来，中小板指步步高涨。10月20日，中小板指收于7752.53点，年初至今上涨了近20%，大幅跑赢上证指数和深证成指。100只中小板指成分股今年以来累计涨幅平均为15.59%，其中29只股票今年以来累计增长超过30%。记者了解到，排名前四的赣锋锂业、海康威视、大族激光和天齐锂业今年以来累计上涨222.27%、135.45%、112.95%以及106.02%。
随着中小板指的持续走强，中小盘主题基金的表现也十分优异。Wind数据统计显示，45只A股中小盘基金（仅计算初始基金）今年以来平均回报为11.63%，其中，37只基金今年以来收益为正，占比约82.22%；排名第一的易方达中小盘今年以来回报高达34.07%，另有国泰中小盘成长、上投摩根中小盘等11只基金今年累计涨幅同样超过20%。
业内人士指出，中小板指的上涨主要得益于权重股的表现。截至10月15日，根据三季报业绩预告测算中小板指今年三季度净利累计同比高达29.9%。中小板指成分股中领涨的29只股票市值普遍偏大，合计权重为44.4%，以电子制造、通信设备、新能源车中绩优的龙头公司为主，刚好契合了当下经济的结构调整和转型方向。
关注业绩与估值匹配
根据基金半年报数据，中小盘基金在最新报告期内普遍对制造业股票青睐有加，持仓比例普遍在65%以上。其中，领涨的上投摩根中小盘、富国中小盘精选、银华中小盘精选更是分别持有87.94%、80.07%和81.87%。从个股方面来看，包括上投摩根中小盘在内的多只基金重仓了赣锋锂业、天齐锂业等有色板块股票，顺利赶上今年的周期股行情；富国中小盘精选等基金则选中了以中兴通讯、大族激光、三安光电为代表的高新技术产业股票，稳稳拿到一笔超额收益；格力电器、美的集团、五粮液、泸州老窖等消费龙头也被基金经理们收入囊中，同样贡献了不俗的成绩。
“业绩和估值的匹配将是四季度投资考虑的重点。 ”从事私募工作的李经理表示，结构方面，很多中小市值公司估值仍然较高，未来能否兑现依然存疑；而对于部分已形成坚固竞争壁垒的中大市值公司来说，虽短期来看存在一定的估值消化压力，但中长期持有仍可获取稳健的合理收益。据介绍，未来一段时间可关注消费、建筑及绩优价值成长股。此外，金融、地产板块估值较低，基金配置比例不高，具备较高的安全边际，也可适当进行操作。
记者 杨博文
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