“保本保收益”没了 市民“钱袋子”影响几何 近日，央行等五部委发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，明确理财产品不得承诺保本保收益。那么
监管层：明确禁止刚性兑付
在此次指导意见中强调，资产管理业务不得承诺保本保收益；金融机构不得以任何形式垫资兑付；凡是刚兑的金融机构将予以严惩。对于这段较专业的表述，市民可能还有点不理解，就此江城业内人士作了稍详细的解读。
江城北京路附近某银行理财经理介绍：“其实理财产品并不是所有的都能达到承诺的收益，但是银行为了竞争，即使一款理财没有达到预期的收益，刚性兑付‘潜规则\’，也意味着银行会自掏腰包补足。这种‘打碎牙往肚子里咽\’‘拆东墙补西墙\’的做法，实际上会在金融机构内部积累风险。”她同时也表示，市民对打破刚性兑付也不用过于紧张。监管的目的是建立打破刚性兑付的制度性安排，这不代表银行理财产品的风险或违约率的上升，对市民来说，银行理财仍是一种低风险、收益率适中的产品。
市民：担忧拿捏不准
对于保本保收益理财产品的消失，许多江城市民表示一时难以接受，担心理财产品风险增加。由于很多购买保本保收益理财产品的客户，以中老年市民居多，所以很多市民表示，如果不是保本保收益，可能会选择其他的投资渠道。
“以前买银行理财觉得‘稳赚不赔\’，但听说以后要‘盈亏自负\’，我们一般对于风险没有什么判断能力，还是希望银行能提前判断好，给我们一个保证收益的理财产品。”家住江城富贵园的孙先生，说出了很多市民的心声。而家住江城中央城的樊先生则担心，一些理财产品的信息很不透明，造成投资者风险判断难度很大。对此，业内人士表示，新规后，理财产品的信息披露将更加全面真实。江城花津南路附近某银行理财经理表示：“此次征求意见稿，监管部门特别强调穿透式信息披露，这主要是两方面，一方面进行穿透识别，甄选合格投资者，同时金融机构还要对募集信息、资金投向、杠杆水平、投资风险等，做到及时、准确、全面地披露。一句话，也就是要实现‘卖者尽责、买者自负\’。”
银行：低风险投资渠道很多
虽然此次监管的目的是建立打破刚性兑付的制度性安排，这不代表银行理财产品的风险或违约率的上升。但许多江城市民仍然担心“自负盈亏”的风险。对此，江城业内人士也推荐了一些低风险投资渠道。
“其实从一个家庭来说，如果要规避风险，我们业内有个黄金比例，也就是 ‘4321比例’，即家庭资产的40%用来投资、30%支付生活开销、20%作为储蓄备用、10%购买保险。”江城新时代商业街附近某银行理财经理说道。那么哪些理财渠道适合抗风险能力比较差的家庭投资呢？该理财经理表示，“其实很多理财渠道的投资风险非常低，比如一些中长期的存款，国债、货币类基金等，对于一些抗风险能力比较低，或者对于市场上的理财产品风险识别能力比较低的市民，都可以选择这些理财渠道。”
记者 汤荣汛
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