多方共织投资者保护“安全网”
面对超过1.5亿、95%以上是中小投资者的A股市场，投资者保护工作该怎么做？在日前由证券日报社和中证中小投资者服务中心联合主办的“5·19中小投资者保护宣传周”活动上，与会人士积极建言献策。
“一体两翼”投保体系发力
证监会坚持把保护投资者合法权益作为工作的出发点和落脚点，这些年在投资者保护理念培育、体系构建、机制优化、平台建设等方面取得积极进展。其中，“一体两翼”的投保体系，在投资保护过程中发挥着重要作用。
“一体”是指中国证监会投资者保护局，代表证监会统筹协调系统资源，规划投资者保护路径，组织开展投资者保护工作；“两翼”是指中国证券投资者保护基金有限责任公司和中证中小投资者服务中心，承担具体的投资者保护工作。
具体看，投保基金在投保体系中的特色分工非常明显——风险探测器、赔付和解基金管理人；投服中心，则是一个公益性维权和服务组织，专司中小投资者合法权益保护工作。
5月21日，在投服中心的协调指导与积极推动下，中证湖南调解工作站和中证江苏调解工作站携手，成功化解一起投资者与证券咨询机构之间的跨区域纠纷。而这距离投资者寻求帮助仅仅过去了3天的时间。
记者了解到，作为广大中小投资者的“代言人”，投服中心如今已经形成了独具特色的“投服模式”，即事前持股行权、事中纠纷调解、事后证券支持诉讼。
统计数据显示，截至今年4月底，投服中心共持有3603家上市公司股票，累计行权4919次（场）；登记纠纷案件9145件，调解成功4639件，投资者和解获赔金额10.21亿元；提起支持诉讼案件17件，股东诉讼1件，诉求总金额近1亿元。
那么，持股行权的线索来自哪里？重点又是什么？投服中心行权事务部经理莫妍哲给出了答案：线索来源包括中国证监会指定信息披露媒体发布的上市公司信息披露文件等5个方面；重点关注中小投资者反映强烈的事项，侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项，舆论关注的重点、难点、热点事项，监管机构、自律组织等建议的事项和其他事项。
统计数据显示，截至2018年底，投保基金参与26家证券公司破产清算，累计向投资者拨付投保基金约225.3亿元。专项补偿基金方面，完成了万福生科、海联讯、欣泰电气三案专项投资者赔偿工作，共赔付3.4万人、金额达5亿元，赔付比例均达到95%以上。此外，2018年，投保基金接受法院委托调解案件400余件，投资者诉请金额6000余万元。
券商携手媒体共同保护投资者
中介机构是连接投资者和融资者的桥梁，在保荐承销、会计审计、评级评估、法律服务等方面发挥着“看门人”作用，对于保护投资者合法权益至关重要。
“全面了解你的客户”“将适当的产品销售给适当的投资者”“主动承担知识普及、风险提示和信息咨询等投教义务”“依法依规及时妥善解决投资者诉求”……对证券经营机构而言，这是义不容辞的责任。
在这方面，券商都已积极行动起来。而他们都有一个共同点，就是建立了“三位一体”的投保体系。
中信建投证券股份有限公司总裁李格平介绍说，中信建投证券构建了以投资者适当性管理为切入点、投资者教育贯穿并嵌入业务环节及投资者合法权益维护“三位一体”的投资者保护体系，扎实开展投资者保护工作，建立国家级实体投资者教育基地，为投资者集中提供规范、实用、优质的教育服务。
记者了解到，中信建投证券投资者教育基地——京信学堂，是中国证监会授予的第二批全国证券期货投资者教育基地之一。目前，基地已接待了1.5万余名投资者，举办各种活动1300场，覆盖人数超过4.2万人次。
海通证券股份有限公司总经理助理陈春钱介绍，公司建立了“事前投资者教育，事中适当性管理，事后投资者维权”的三位一体的投资者保护体系，把投资者保护工作纳入全部业务环节，加强公司员工的“客户保护”意识，强化责任担当，维护投资者合法权益。
业界普遍认为，证券经营机构作为资本市场重要的中介机构，切实做好投资者合法权益服务和保护，是责任所在，也义不容辞。
各类媒体包括自媒体，是公众投资者了解政策、获取信息、形成预期的重要渠道。所以，在投资者保护过程中，媒体不应缺席。
“希望广大媒体及从业者勇担社会责任，恪守职业道德和职业操守，秉持客观公正独立的立场和原则，向投资者传递声音、普及知识、倡导理念，切实做投资者保护的引领者、推动者。”中国证监会副主席阎庆民日前表示。
来自广发律师事务所的投服中心公益律师田立卿建议，在上市公司存在重大违规行为的时候，专业的媒体一方面要积极发声，另一方面也要告诉投资者如何维权、通过什么样的渠道去维权，以增加投资者维权信心。
据《经济日报》
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