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香港证监会推进沪港通深港通北向交易实名制:明年年中实施

澎湃新闻 2017-10-10 14:16 大字

在A股市场司空见惯的实名制交易,有望在港股市场落地,沪港通、深港通的北向交易将率先推行。

互联互通监管或将升级,香港证监会拟明年推行实名制。

据香港经济通通讯社的报道,香港证监会行政总裁欧达礼在10月10日出席论坛时表示,实名制是国际发展趋势,香港证监会的目标是,到2018年年中,在和内地的互联互通机制下推行实名制,至于会否将实名制扩展至股票以外的其他产品,则需要再观察。

欧达礼表示,A股监管部门在发展市场的同时,也采用谨慎态度,扩展互联互通的产品种类,需要首先保证风险可控。现时,香港和内地的证券监管部门正在合作研究新机制,让跨境监管机构实时监察市场活动,于监察北方投资的同时,香港证监也会要求南向交易资料有更多透明度。

虽然欧达礼没有详细解释何为“互联互通机制下的实名制”,但市场普遍认为,这应该指的是参与沪股通和深股通交易的北向资金,将率先实行实名制。

一旦正式推行,未来香港投资者通过沪港通、深港通买卖A股的情况,将可以被两地证监会及时掌握。

实名制交易,顾名思义,每一个市场参与者都可以对应到真实的身份。目前,上海证券交易所和深圳证券交易所实行的是一户一码的托管制度,简单来说,就是可以直接根据账户的动向找到背后下单的人。

但香港市场并不是这样。香港交易所的市场监测体系是建立在会员,即券商的基础上,看到的只是券商的交易情况,却无法直接穿透券商看到这家券商旗下每个投资者的动作。也正因如此,过去港股市场每每发生需要监管层介入调查的异动时,就会出现香港证监会前往涉事券商要求提取客户资料的情况。

此前,港交所行政总裁李小加在出席“证券交易所一线监管国际研讨会”时提及,香港采取多级托管的制度,与内地采取的单级托管,源于不同的发展背景,难言优劣。但他坦言,多级托管制度有较明显的监管问题,特别是当投资者在不同券商开户交易时,会令监管手段显得较为有限和苍白。而“一户一码”的制度,则让A股的监管极具效率。

内地和香港的监管层早前已经着手研究在沪港通和深港通的交易中推行实名制,而近期香港方面则开始频繁发声。据香港信报报道,香港证监会主席唐家成在10月9日出席香港银行公会午餐会后表示,沪深港通实名制对香港市场有大作用,由于当中不牵涉修改上市规则,因此认为无需进行咨询。如果香港期望继续与内地交流,在香港推行实名制是有需要,可确保在互联互通项目下,香港及内地市场均可维持良好质素。

10月10日,欧达礼首次披露计划时间表,同时指出,香港证监会会确保所有工作都可以维持香港监管机构的独立性。

他补充说道,现时沪、深港通占香港成交量的占比达到6%,预料比例会续增加,随着跨境资金流加大,跨境监管合作亦需要加强。

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