从预期中寻找投资良机
■谈股论经
■文兴
新年伊始，股市就来了一个下马威，跌多涨少，绿肥红瘦。回头看看2022年的开盘指数，已经有了一个段落差，虎年交易就这么开始了。
今年沪指开盘指数为 3628点，笔者撰写本文时已到 3522点，一百点的落差，不仅是减少了多少市值，而是反应股市投资群体的预期。股市的下跌反应资金流出，股市的上涨反应资金进入。换一个说法也成立，即股市的下跌是因为预期不好，股市的上涨是投资者预期变好。这些都是说明对股市的看法。假如想在股市赚钱，把自己的看法变成真金实银，有时需要买卖时点与看法一致，有时却与自己的看法背道而驰，因此，有一种说法：股市赚钱需要一种分裂的人格。
目前的股市不得不说与疫情密切相关。近期国际上处于新冠肆虐的高风险期，国内部份地区也出现了散发疫情。西安、郑州、天津等地出现中高风险情况，1月13日晚，上海举行第110场疫情防控新闻发布会，上海再度出现中风险区域，朋友圈不少人晒出了自己带星的行程码，有人戏称上海再度ST了。所谓ST是证券市场的一个专用词，有的上市公司因为出现不好的异常情况，在其挂牌交易的名称上标注ST字样，涨跌幅度限制在5%之内，满足一定的条件，带ST帽子的上市公司还会退市，称为ST特别处理。
笔者也亲历过行程码带星的旅行体验。每年冬天，笔者都会去海南避寒，要知道，上海冬天很冷，虽然零下气温持续日子不多，但天气阴沉寒冷十分不舒适，因此去年12月初，笔者就离开上海去海边过冬。可惜那时上海已出现几个中风险的小区，上海人的行程码自动带上星号，被ST了。我们去海南按三亚的要求就是按“涉疫区”管理：登机前需要有48小时之内和12小时之内的两个核酸检测报告，飞机降落后填写一系列表格和承诺书，并当场检测核酸才能离开机场。
这个旅行体验笔者深切体会到：一、核酸检测需求极大！相应的上市公司其市场需求一直存在，可投资。二、疫情持续两年了，相应的公共卫生管理越来越完善，只要你发烧了，看过发热门诊，尽管不是新冠肺炎患者，你的健康码就是黄色而不是绿色，在需要亮码的地方就会被拒绝入内，到药店买药也同样受到限制，哪怕在海南小城市也一样严格。三、相关的药品企业尤其是中药制药企业会得到重视，看发热门诊，医生都会开部份中药，尤其给幼儿降温的中药。海洋公园举办年底演唱会，除了有提前检测核酸报告，在进场现场也检测核酸。笔者感受到海南公共卫生服务手段进步巨大，几天前附近还举行了一个新建三级医院的奠基仪式，医药行业的需求越来越大了。
股市连续下跌，但核酸检测公司涨了，医药尤其中药出现大涨并没有反应实际而反应了人们的预期，笔者认为这是有道理的。包括股市正在炒作的预制食品概念，本质上就是人们为了防疫减少出行的需求，而不是人们喜欢吃预制的食物。
说到上海的防疫，称赞的口碑早就名扬天下。这里讲一个故事：友人返沪从虹桥机场出关，没人查他的健康码，其感觉存在问题，于是深夜投诉12345，担心上海防疫状况。凌晨，有关部门电话回复，报出了他的名字，过关的时间、几号口、体温、取行李的时间、体温、出几号口，等出租时间和体温，坐的哪辆出租车和体温。亲戚服了！放心了！上海的防疫给力！
其实从上面描述看，上海的防疫依靠制度和技术设施，也从中看到投资机会。想想看，中国其他城市也做到了上海的防疫水平，股市中相应企业的上涨完全可以期待。
从防疫模式和效果看，有人质疑上海很多地方对健康码、行程码检查不严格，比如进机关、逛商场、坐地铁根本不看健康码。上海人对此的观点是：红码黄码的都控制了，其余的都是绿码，干嘛还要查？如果你不知道谁是密接者，那是大数据和系统的问题而应该去改善，而不是满世界查绿码。理解这个逻辑，就不需要夸张的行为艺术，也减少了扰民的多余举动。
疫情还在持续，股市也在交易。笔者认为，股市的交易并不是交易什么事件，而是在体现人们当下的预期。看看你的身边，再看看那些违反常识的逻辑，就知道该参与什么不参与什么了，跟着常识去防疫去投资，预期会反应到你的钱包。
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