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“叶飞概念股”炸雷 20多万股东躺枪

金融投资报 2021-05-18 00:44 大字

谁也没想到,叶飞“自爆”引发了资本市场一场暴风骤雨。

随着叶飞爆料坐庄黑幕发酵,5月17日,除了被网友们戏称的“叶飞概念股”全线暴跌外,ST板块亦遭重挫,*ST金刚、*ST美尚等多股跌逾20%。与此同时,证监会快速响应,对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。对相关机构从事或参与的违法违规行为将一查到底、依法严惩,并及时向社会公布。

在叶飞参与并揭开的这一《幕后玩家》黑吃黑大片中,幕后主角、配角尚待调查后逐一曝光,但涉及股票的中小股民却因连环爆雷而遭遇“躺枪”。

■ 本报记者 梅婧

小市值公司被“殃及池鱼”

此前,叶飞宣称手握18家上市公司的“坐庄黑幕”,并公开点名9家公司,包括众泰汽车、众应互联、法兰泰克、隆基机械、维信诺、昊志机电、华钰矿业等。

5月17日,在A股高开高走的背景下,十余家“叶飞概念股”集体暴跌。截至收盘,昊志机电跌近10%;东方时尚、今创集团、法兰泰克跌停;隆基机械、祥鑫科技逼近跌停,维信诺、城地香江大跌逾6%。

叶飞对此回应,“肯定要跌,因为我不会去诬告别的公司。既然我知道的,就说明他们有问题,因为好公司不会出钱给盘方做市值管理。”

或许受此影响,亦或是与深市风险警示股票管理新规于周一实施有关,ST板块亦遭重挫,截至收盘,板块跌幅达4.68%,*ST金刚、*ST邦讯、*ST美尚、*ST聚龙20%跌停,另有10股跌幅超过10%,超百股5%跌停。

叶飞爆料的公司大都属于中小盘股。据Wind数据显示,17日的小盘股近半下跌,市值低于20亿的近400只个股中仅约20家上涨。与之形成鲜明对比的是,基金等机构们重仓的医疗、消费等优质赛道股强势回归,贵州茅台涨超2%。

市场人士认为,市值较小的公司影响其股价所需资金量较小,相对更容易成为资金操纵的目标。

“目前监管层已经介入,如果监管部门后期要求相关上市公司、券商、公募私募等机构自查,这对高估值的小市值个股将形成一定压力。”成都本地一位投资顾问如此表示。

金融投资报记者注意到,目前已有网传消息称,有机构私下表示,以后分析师不再推200亿市值以下的公司。

今年4月,一篇题为《你们才30亿市值,我们接待不了》的文章刷爆金融圈。该文指出,在约路演时,机构因公司市值太小不予接待。给出的理由是:30亿市值没有交易量,除了大宗交易,二级市场上根本买不到量,交易量低的时候,一天可能只有不到千万的交易量。

这意味着,目前中小市值公司因为对基金净值贡献度低、交易成本高、容错率低等问题,有被机构边缘化的担忧。未来,A股上市公司两极分化可能更加明显。

再一次给股民敲响警钟

在业内看来,叶飞爆料表面是中间人与上市公司间的“分赃”不均,实际上却折射了部分A股公司所谓“市值管理”的黑洞,期间交织着各方的利益纠纷。

市值管理的本意是为了使价值创造最大化、股东价值最大化。企业在股价波动的时候进行合理干预,避免公司股价脱离基本面。监管部门也曾明确提出“鼓励上市公司建立市值管理制度”。

然而,叶飞爆料的“市值管理”,却是操盘方、上市公司、基金和券商资管等多方联合坐庄,涉嫌违规操纵股价、操纵证券市场。

比如,上市公司想要做定向增发,或者高管希望高位减持,就需要把股价做高,用比较小的股份摊薄完成增发。那么,公司和中间人先谈好包括双方出资金额、收益分成等在内的计划安排,随后中间人通常会联合基金和券商资管大量买入上市公司股票,上市公司配合出利好进行股价拉升,让接盘的公募、私募和券商资管有利可图,同时资金方接盘锁仓。最后大股东套现的资金再跟资金方管理人按此前说好的比例分配,中间人则从中获得中介费。可以说,在全过程中,市值管理变成了各路人马收割投资者的盛宴,只有中小投资者成了唯一的输家。

“叶飞爆料在业内极为罕见,因为上市公司、中间人、盘方成了利益共同体。通俗说,就是一根绳子上的蚂蚱。”一位不愿透露姓名的人士告诉金融投资报记者。据其猜测,叶飞之所以爆料,一方面是“分赃”不均、自身利益受损,另一方面可能也是想洗白上岸。“现在做庄难度大,市场走势难以预测,一旦股东方不讲“武德”抛售股票,整个局就崩盘了。”

数据显示,目前叶飞所曝出的11家上市公司股民共计约20多万户,再加之未曝料的公司,牵涉的股民更多。可以说,所涉及公司的股民损失惨重。

不可否认的是,此次叶飞爆料事件给股民们再一次敲响了警钟:应进一步提升风险意识,重视公司基本面和业绩,不要听小道消息,更不要参与垃圾股炒作。

最新消息显示,证监会再度发声,一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动,证监会将一查到底、依法严惩,并及时向社会公布。证监会同时表示,欢迎市场各方特别是了解情况、掌握证据的人士,通过常规渠道举报证券期货重大违法犯罪线索,共同维护资本市场良好秩序。

可以看出,随着新《证券法》及《刑法》(修正案)的正式实施,从法律层面已经加大了对操纵市场行为的打击力度。谁敢触碰“红线”,一旦查实等来的必将是法律的严惩,证监会的严厉表态再一次向违法违规行为清晰地释放出“零容忍”信号。

后市叶飞爆料是否会继续发酵,金融投资报记者将持续关注。

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