“破净”定增！华夏银行拟再融资200亿元，投资者或“溢价”100%以上认购

界面新闻 2021-05-13 13:12 大字

记者 | 曾仰琳

华夏银行（600015.SH）拟“破净”定增。

5月12日，华夏银行发布《非公开发行A股股票预案》（下称“公告”），拟非公开发行A股股票不超过15亿股，募集资金总额不超过人民币200亿元（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充公司的核心一级资本。

公告指出，本次非公开发行的发行对象为不超过35名特定投资者，包括符合法律、法规和中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、资产管理公司、合格境外机构投资者及其他机构投资者、法人和自然人等。本次发行尚未确定发行对象。

值得关注的是，华夏银行此次定增的定价尚未明确。公告显示，本次发行的定价基准日为定增发行期首日，发行价不低于定价基准前20个交易日（不含定价基准日，下同）公司普通股股票交易均价的80%，与本次发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。

但如果按照华夏银行此次定增顶格发行15亿股，募资总额为200亿元计算，则投资者认购价格约为13.33元/股。

然而，5月12日，华夏银行收盘价报6.35元/股，市净率为0.43倍，仍为“破净股”。这也意味着，如果按照此定价规则，投资者或将“溢价”认购。

对于本次非公开发行的定价基准日及最终发行价格，公告指出，将由股东大会授权该行董事会或董事会授权人士和主承销商按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先的原则，根据发行对象申购报价情况协商确定。

一位不愿具名的银行业分析师向界面新闻记者指出，溢价定增案例不少，一般来说，投资者看重溢价定增公司中长期发展前景和定增股票定价是否合理，溢价定增发行也显示发行方对自身中长期发展信心。

对于此次定增的背景和目的，华夏银行介绍，近年来，监管部门实施一系列监管规定，对商业银行的资本质量及资本充足率提出了更高要求。

截至2021年3月31日，华夏银行合并口径核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.66%、10.95%和13.02%，其中核心一级资本充足率处于相对较低水平。

“随着公司各项业务的持续稳定发展和资产规模的逐步扩张，如果不能及时有效地通过外源性融资补充核心一级资本，本公司核心一级资本充足率将无法满足业务正常发展的需要。”华夏银行称。

该行在公告中指出：“公司本次非公开发行的主要目的是通过补充核心一级资本，提高资本充足率水平，以适应日趋严格的资本监管要求，同时增强公司风险抵御能力。”

据华夏银行测算，假设本次非公开发行股份数量按发行上限计算，本次定增完成后，华夏银行普通股总股本将从 153.87亿股增至168.87亿股。

以 2021 年3月31日为基准日进行静态测算，此次定增若募集200亿元，在不考虑发行费用的前提下，完成发行后，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率三项指标分别将提升至9.42%、11.71%和13.78%，分别均提升0.76个百分点。

不久前，华夏银行公布了2020年业绩和2021年一季度业绩。

财报显示，2020年，该行实现营业收入953.09亿元，同比增加105.75亿元，增长12.48%；归属于上市公司股东的净利润212.75亿元，同比下滑2.88%，这是华夏银行2003年上市后首次出现年度净利润增速下滑。

2021年一季度，华夏银行净利润增速转正。报告期内，该行实现营业收入236.11亿元，增幅0.07%；归母净利润53.55亿元，增幅10.64%。

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