两维度捕捉科技股投资机会
■创金合信基金周志敏
科技行业的基本面从来就不缺少变化，但这绝对不是简单的周期轮动，而是一轮一轮的调整中不断向上。以过去十年最大的风口苹果产业链为例，行业里几十家公司有起有落。但从财务报表上，行业里的优质公司每隔几年收入利润就能上一个新台阶，公司市值同时也能上一个新台阶。那些追赶在在行业技术发展更前列的芯片公司、面板公司、软件公司、通信设备公司，也是同样在每轮周期中越做越大、越做越强。
从“十四五”规划来看，科技被摆在战略级别的位置上，重要性无需多言，长期依然值得重视。从一年维度看，科技投资需要综合估值和业绩，抓住这两方面的提升机会，才可能实现“戴维斯双升”。“从产业周期的角度来看，新基建、消费电子、物联网、芯片、云计算、关键软件等板块会带来科技行业的新一轮成长周期，相关公司的业绩有望从预期逐步走向落地，而目前上述板块都还处于产业周期的初期阶段。”
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