张近东父子向马云借十亿元? 被传“债务危机”,将苏宁控股全部股权质押给淘宝
12月10日,国家企业信用信息公示系统显示,苏宁控股集团股东张近东、张康阳及南京润贤企业管理中心(有限合伙)已将公司全部股权出质给淘宝(中国)软件有限公司。股权出质登记日期为2020年12月4日,合计出质股权数额10亿元人民币,与苏宁控股集团的注册资本金额等同。由于上述三者联合持有苏宁控股集团100%的股权,换句话说,张近东父子这次押上的是苏宁控股集团全部的家当。不仅于此,张近东还将其持有苏宁置业的6.5万股股权也质押给淘宝中国。
苏宁回应:正常商业合作
国家企业信用信息公示系统披露,苏宁控股集团有限公司股东张近东、张康阳及南京润贤企业管理中心(有限合伙)已将公司各自持股出质给淘宝(中国)软件有限公司,出质股权数额分别为51000、39000、10000。股权出质登记日期为2020年12月4日。
公开信息显示,苏宁控股集团有限公司成立于2011年6月,法定代表人为张近东,注册资本10亿元人民币,由张近东、张康阳、南京润贤企业管理中心(有限合伙)合资持股,各自持股比例分别为51%、39%、10%。
上述三方合计出质股权数额10亿元人民币,与苏宁控股集团的注册资本金额10亿元等同。
张近东同时为苏宁控股集团创始人和董事长,也是苏宁电器集团和上市公司苏宁易购的主要股东；张康阳为张近东之子。
另外,12月4日,张近东还将6.5万股苏宁置业集团股权出质给淘宝(中国)软件有限公司。淘宝(中国)软件有限公司为阿里巴巴子公司,同时还持有A股上市公司苏宁易购20%的股权。
对此,10日晚间,苏宁相关人士回应:“目前,苏宁控股集团持有苏宁易购3.98%的股权,股权质押是正常的商业合作,对苏宁易购战略发展和正常经营无实质影响。”
其同时表示,苏宁30年来创新发展,离不开战略合作伙伴和政府长期以来的大力支持。今年以来,面对疫情挑战,苏宁充分调动智慧零售前瞻性布局的优势,实现了企业的稳健发展。苏宁和阿里长期保持良好合作,双方将进一步深化合作,拓展线下商业场景。
苏宁最近还债压力比较大
虽然苏宁方面称此次股权质押是正常的商业合作,但苏宁“债务危机”的传言还是再次浮出水面。
12月8日,市场有传闻称,苏宁集团资金链断裂,在渤海银行的贷款已经违约,民生和建设银行已抽贷。
同日,苏宁官方微博称,注意到日前网络上散布的一些不实传闻,在此郑重声明,以上传闻均不属实。该谣言对我司正常经营和品牌声誉造成了恶劣影响,公司已向有关部门报案,查实信息来源,并追究造谣者及传谣者的法律责任。
11月27日,有消息称,苏宁易购考虑出售电子商务业务股份,寻求大约60亿美元的估值。对此,苏宁易购官方微博发文称不属实。
事实上,短期内苏宁面临着即将密集到期的超200亿元债务,还债压力确实巨大。
东方金诚信用评级委员会9月将苏宁电器集团主体以及相关债项AAA的评级列入观察名单,其评估报告指出,2020年6月末,苏宁电器未来一年内到期及回售债券本金余额285.25亿元。
其中,规模为10.4亿元,票息为7.3%的“17苏宁07”将于12月14日到期；规模为90.6亿元,票息为7.3%的“15苏宁01”将于12月17日到期。
苏宁易购的财务报表也显示,截至2020年9月末,有息债务规模逾700亿元,其中包括短期借款280.97亿元、应付票据247.97亿元、一年内到期的非流动负债46.16亿元,长期借款62.48亿元、应付债券79.95亿元,绝大多数为短债。
面对这一笔笔巨额短期负债,苏宁的“手头”确实有点紧。
苏宁易购的业绩表现也并不乐观
在债务承压的同时,2020年苏宁易购的业绩表现也并不乐观。
据相关数据显示,苏宁易购已连续6年实现扣非后归属净利润为负值,从2014年至2019年的扣非净利润依次是-12.52亿元、-14.65亿元、-11.08亿元、-0.88亿元、-3.59亿元、-57.1亿元。
最新发布的2020年三季报显示,苏宁易购今年前三季度实现营业收入1808.62亿元,同比减少10.02%；实现归母净利润5.47亿元,同比减少95.40%；实现扣非归母净利润-10.09亿元,同比亏损幅度减少75.7%；经营活动产生的现金流量净额为-24.29亿元。
从净利率指标来看,苏宁易购2020年前三季度只有-0.04%,合计净利率一直为负,尚未转正,而去年同期则创下5.81%的好业绩。
截至2020年9月末,苏宁易购合并口径负债总计1361亿元。有息债务规模逾700亿元,其中包括短期借款280.97亿元、应付票据247.97亿元、一年内到期的非流动负债46.16亿元,长期借款62.48亿元、应付债券79.95亿元,绝大多数为短债。
从资产负债的角度而言,苏宁电器才是苏宁系的核心平台。苏宁电器2020年中报显示,截至今年6月末,苏宁电器总资产为4068.42亿,净资产为1065.53亿元,其中受限资产高达811.02亿元。
截至6月末,苏宁电器总负债规模达到3002.89亿元,资产负债率为73.81%。过去三年中,这一数据在一路攀升,2017年-2019年,苏宁电器的资产负债率分别为68.38%、69.81%、73.76%。这段时间内,其经营性现金流持续为负,分别为-45.81亿元、-84.53亿元、-177.81亿元,显示出主业经营情况不佳。
值得注意的是,苏宁电器年初成功注册了100亿元私募债额度,但6月份仅成功发行了10亿元规模,这显示出其融资难度在进一步增大,同时也加剧了市场机构投资人的担忧。
另一个值得注意的现象是,从上市公司苏宁易购的情况来看,该公司三季度报告的各项经营指标中,营业收入、营业成本、销售费用、管理费用等各项指标均出现两位数降低,然而财务费用则出现同比20.85%的增长,从中也可看出负债压力所在。
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苏宁和阿里渊源颇深
苏宁和阿里,两家渊源颇深,早在2015年,双方曾有过“蜜月期”。
2015年8月,苏宁易购与阿里巴巴进行战略合作,阿里巴巴子公司认购苏宁的非公开发行股份,持股比例为非公开发行后总股份的19.99%。彼时,苏宁非公开发行价格为15.17元/股,淘宝认购了18.61亿股。
也就是说,彼时,阿里巴巴和淘宝花了282.33亿元成了苏宁第二大股东,持股占比仅次于张近东,限售期18个月。
与此同时,苏宁通过境外全资子公司战略投资阿里巴巴新发行股份,持股占比1.04%。
到了2017年,限售期过后,苏宁开始售出阿里股权。
2017年11月14日,苏宁易购公告拟在未来三个月内减持阿里巴巴550万股；紧接着12月4日,公司公告股东大会通过该计划,随后仅7天时间,苏宁就完成了减持。上述出售完成后,苏宁仍持有阿里巴巴集团股份2082.47万股,占阿里总发行股份的0.81%。
2018年12月28日晚间,苏宁公告称:股东大会同意授权公司经营层对阿里巴巴集团合计1316.47万股股票择机出售。截至公告日,公司售股共获得18.627亿美元,预计可实现净利润约人民币52.05亿元。
此次售出股票后,苏宁已清空其所持有阿里股份,累计实现净利润高达141亿元。
截至12月10日收盘,苏宁易购收8.68元/股,以阿里巴巴2016年认购苏宁的价格15.17元/股计算,阿里巴巴及淘宝“浮亏”约120亿元(未计算持股期间分红等收益)。
不过,对于外界关注苏宁减持阿里巴巴股票,苏宁方面称并不会对双方的合作关系带来影响,同时将结合自身资源,持续加深与阿里巴巴集团在联合采购、天猫旗舰店运营、物流服务、O2O融合等领域的战略合作,持续提升双方的合作价值和市场竞争力。
自2015年以来,苏宁和阿里在猫宁旗舰店、联合采购、菜鸟物流、新零售等方面始终保持紧密的合作。作为苏宁的重要股东,阿里也将受益于公司未来的快速发展。
本报综合报道
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