假如欧菲光退出了苹果“朋友圈”……
记者 | 张艺
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针对“苹果将欧菲光剔除供应链名单”一事，9月1日午间，欧菲光（002456.SZ）紧急发布公告澄清，上述传闻均为不实传闻，鉴于不实传闻可能误导投资者，影响正常市场秩序，公司对不实传闻的发布者予以强烈谴责，并且保留追究其法律责任的权利。
欧菲光并表示，公司一直在为美国大客户提供产品和服务，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。
公告中的“美国大客户”即苹果公司。
界面新闻问及欧菲光是否与苹果公司直接沟通确认合作事宜，欧菲光相关工作人员称，以公告为准，不做其他说明。
9月1日早盘，苹果将欧菲光剔除供应链名单消息传出，欧菲光“一字”跌停。午盘开盘，欧菲光已开板，且一度迅速翻红，随后再次震荡回落，收盘跌幅仍有6.61%。
传闻事件已被证伪，但隐患犹在。
此前7月21日，美国商务部工业和安全局宣布，将11家中国企业纳入“实体清单”。其中就包括华大基因、欧菲光、碳元科技、今创集团等上市公司或其关联方。
那么，苹果对欧菲光来说究竟意义如何，涉及的具体业务占比份额多少？假如退出苹果“朋友圈”，欧菲光业绩是否能平稳持续？
从今年上半年来看，欧菲光因国际大客户订单增加业绩大增近23倍。
欧菲光上半年实现营业收入234.65亿元，实现归属于上市公司股东的净利润为5.02亿元，同比大增2290.28%。增长原因是报告期内部分大客户订单增加，光学业务继续保持快速增长，摄像头模组和光学镜头出货提升，同时受益于大客户平板电脑销量增长和触控业务结构优化，公司整体盈利能力持续改善。
界面新闻发现，虽然苹果公司对欧菲光意义重大，但欧菲光最主要的业务并非来自苹果公司。同时，在欧菲光的业务结构中，触控产品业务占比本不高。
从欧菲光的主营业务来看，主要分为光学影像核心业务、微电子业务和智能汽车业务三大部分。
第一部分，光学光电产品上半年实现营业收入182亿元，营收占比77.55%。这部分业务包括影像模组、光学镜头、触控产品三类。
其中，影像模组分为安卓客户和非安卓的国际大客户，后者显然为苹果公司。
安卓客户摄像头模组实现营业收入117.12亿元，占总营收比例达50%，综合毛利率11.08%。
非安卓客户方面，受益于国际大客户手机产品销量增长及合作进一步加深，公司非安卓影像模组产品销售收入36.73亿元，同比增长95.95%；出货量0.55亿颗，同比增长30.34%。
值得注意的是，非安卓客户综合毛利率为10.94%，同比增长11.24个百分点。欧菲光称，这主要是因为国际大客户订单增多带动产能利用率提高以及双摄模组份额提升。
这意味着，去年同期非安卓客户摄像头模组收入毛利率为负数，因此今年转正后，才贡献了本应有的利润。
此次传闻中关注的焦点—触控产品为欧菲光光学光电业务的其中一类。
因安卓触控业务出表独立发展，上半年欧菲光触控产品实现营业收入26.77亿元，同比下降44.30%。公司产品出货量为0.92亿片，同比增长26.29%。
可见，触控产品在欧菲光的营收占比本不高，只有11%左右的比重。但从出货量可看出欧菲光与这位非安卓客户的关系保持良好。
光学镜头产品比重更低，上半年实现营业收入3.64亿元。
第二部分为微电子产品，这一业务上半年整体营业收入为44.64亿元，较去年同期下降3.29%。
微电子产品又分为指纹识别和3D Sensing业务。
其中，指纹识别模组产品营业收入为27.01亿元，同比下降25.70%；综合毛利率为15.50%，同比下降2.90个百分点。主要原因为指纹识别模组市场竞争加剧，单品价格承压，屏下指纹市场渗透率不及预期。
3D Sensing业务快速增长，营业收入为17.63亿元，同比增长79.83%；综合毛利率为12.23%，同比增长12.53个百分点。其增长的原因，主要是因为国际大客户订单增多及3D sensing产品在安卓市场渗透率提高。
此外，第三部分，公司智能汽车业务占比甚低，上半年实现营业收入1.32亿元，同比下降35.14%。
由上述可见，上半年欧菲光业绩增长涉及的几项产品，影像模组产品、触控产品、3D Sensing业务均与这位非安卓“国际大客户”息息相关。
因此，欧菲光对苹果公司虽未形成依赖，但要增长，还得看苹果。
此外，欧菲光第二季度的股东进出也值得玩味。二季度期间多只基金新进或加仓其中，控股股东却在大幅减持。
欧菲光中报显示，有三家基金二季度新进十大流通股东名单。南方成长先锋混合型基金持股3089.22万股，占总股本比例1.15%，为第七大股东；中欧时代先锋股票型发起式基金持股1852.38万股，占比0.69%，为第九大流通股东；百亿私募高毅资产在第二季度也挤入欧菲光流通股东前十，高毅邻山1号远望基金持股数量1780万股，占比0.66%。
另信达澳银新能源产业股票型基金加仓680.32万股至2501.63万股，持股比例0.93%。
欧菲光也是北上资金的“挚爱”，香港中国结算有限公司（陆股通）加仓1121.29万股至5248.38万股，持股比例上升至1.95%。
与此同时，减持欧菲光的股东也不在少数，且为欧菲光重要股东。
欧菲光控股股东深圳市欧菲投资控股有限公司减持2691万股，第二大股东裕高（中国）有限公司减持2690万股，华夏中国5G通信方题交易型开放式指数基金也减持了2817.77万股。
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