科创板试点效果良好创业板接棒“注册制”

澎湃新闻 2020-06-14 15:32 大字

（图片来自海洛）

6月12日，上交所修订科创板股票发行上市指南，并展示试点注册制的成果；6月13日，深交所创业板发行上市审核信息公开网站正式上线。

科创板试点注册制效果良好

6月12日，从上海证券交易所方面获悉，为便利发行人与主承销商做好科创板首次公开发行股票发行与上市工作，推动科创板股票发行与承销业务顺利开展，根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》、《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》等相关业务规则，结合科创板首次公开发行股票发行与上市业务实践，上交所对《上海证券交易所科创板首次公开发行股票发行与上市业务指南》进行了修订发布，并自发布之日起施行。

据了解，本次修订涉及7个方面内容。第一，新增关于网上网下路演及上市相关事宜的声明；第二，调整了《上市保荐书》的部分文字表述；第三，调整了《上市申请书》的部分文字表述及提交方式；第四，新增公司章程命名规范；第五，按照《关于上海证券交易所下调上市公司上市费收费标准的通知》调整上市费用；第六，修改上证路演中心、上海市东方公证处联系电话；第七，新增采用累计投标询价时的相关公告事宜。上交所官网显示，科创板发行上市业务指南的首次发布在2019年6月21日。随后在6月25日作出修订，调整了每日需披露公告的上网时间。本次修订为正式发布以来的第二次修订。

科创板试点注册制，为A股市场注带来了不少新变化。据统计，科创板平均发审用时仅为120天且过会率超95%，效率明显提升。同时，科创板下调首发门槛，允许未盈利、红筹、同股不同权企业上市，科创板中有45%的公司属于新一代信息技术产业，13%的公司按非盈利标准发行，市场主体更为多元化。

据上交所披露，截至6月12日17：00，科创板已上市公司为110家，有9家公司正处于发行中，另有8家公司已获证监会注册批复。目前科创板累计受理企业已达340家，获上市委审议通过企业170家。提交证监会注册企业163家，其中同意注册127家。

创业板接棒注册制

近日，深交所正式开通创业板发行上市审核信息公开网站，同时上线发行上市审核业务系统并推出“深证服”APP，畅通审核信息公开渠道，更好服务市场各方，努力实现审核阳光化、电子化，扎实推进发行上市审核标准、审核进程、审核意见、审核监管“四个公开”。

创业板发行上市审核信息公开网站（http://listing.szse.cn/）是深交所官网子网站，可通过官网首页滚动图片、用户入口、子站链接等快速进入。信息公开网站内容丰富、设计清晰，包括公告通知、信息披露、项目动态、法律规则、自律监管等栏目，方便发行人、保荐机构和投资者等市场主体实时查询和了解创业板发行上市审核的最新资讯和全部信息。其中，公告通知栏目展示业务通知、上市委会议及结果公告、注册结果通知等；信息披露栏目展示创业板IPO、再融资和重大资产重组三类申请的申报稿、上会稿、注册稿、问询及回复等信息披露文件；项目动态栏目展示所有申报项目的具体信息和审核状态，并按照不同状态进行归类统计，方便市场各方查询；法律规则和自律监管栏目分别展示上市审核相关规则制度及交易所出具的监管措施等。

（图片来自：创业板发行上市审核信息公开网站）

创业板发行上市审核实行电子化审核，相关业务均通过创业板发行上市审核业务系统（https://biz.szse.cn/ras）办理。保荐机构可通过审核业务系统提交项目申报材料、查看审核动态、回复审核问询、接收业务通知、进行咨询与沟通等。上市委委员可通过审核业务系统查看项目材料、提交工作底稿等。特别值得一提的是，深交所根据证监会相关部门规章、规范性文件和交易所业务规则，在总结大量IPO审核问询反馈意见和相关案例的基础上形成审核关注要点，并在审核业务系统中列示，供保荐机构进行项目申报时参考。这是深交所推进审核公开透明的创新举措，通过进一步明确信息披露审核要求，提高审核问询的针对性和有效性，促进各方提升工作效率和申报质量。

为便捷市场主体快速浏览及查询上市审核信息，深交所同步开发了移动版业务专区“深证服”APP。保荐机构登录“深证服”APP进行用户验证后，除浏览公告通知、项目动态外，还可及时查看待办待阅和预沟通、项目沟通等内容；投资者及社会公众直接打开APP，即可查看公告通知、项目动态等。

（图片来自：创业板发行上市审核信息公开网站）