“十倍基”扩容至 20 只
近期市场强势上行,上证综指一度突破3100点,创业板指数突破1900点,创下20个月来的高点。股市红火,偏股基金的表现抢眼。统计数据显示,截至1月8日,复权单位净值超过10元的主动偏股基金达到20只,是去年同期的5倍;净值突破5元的基金有148只。表现最好的华夏大盘精选,最新复权净值27.36元,如果投资者从该基金成立持有至今,回报相当可观。
值得注意的是,上述业绩表现抢眼的基金,大多成立于2002年至2005年,当时上证指数在1500点左右,近期在3100点左右,在大盘上涨近一倍的情况下,净值上涨5倍乃至10倍以上的收益,凸显基金经理强大的投资能力。
“十倍基”增至20只
得益于对2019年结构性牛市行情的成功把握,公募基金整体表现抢眼,让众多基金加入“五倍基”乃至“十倍基”的阵营,成为业内的长跑健将。
Choice资讯统计数据显示,截至今年1月8日,复权单位净值超过10元的主动偏股基金有20只,复权单位净值超过5元的基金有148只。而在2019年初,对应基金分别仅有4只和44只。
在业绩居前的基金中,华夏大盘精选一枝独秀,该基金成立至今复权单位净值高达 27.36元;嘉实增长混合基金以17.7元位居第二;兴全趋势投资混合基金以17.46元屈居第三。此外,博时主题行业、国泰金鹰增长、景顺长城内需增长、富国天益价值、富国天惠成长、景顺长城鼎益等基金的复权单位净值均超过13元。
基金抢眼的业绩是由明星基金经理缔造的,一些明星基金经理已经成为基金的标签。
谈及华夏大盘精选,自然会联想到昔日的“公募一哥”王亚伟,从2005年12月31日开始担任该基金经理,到2012年5月4日离职,在不足六年半的时间内,总回报接近12倍,管理期间的年化收益率高达49.77%。华夏大盘精选基金的传奇之处还在于,这是全市场仅有的两度夺得年度偏股基金冠军的基金,其中2007年回报为226.24%,2009年回报为116.19%。
富国基金旗下有两只“十倍基”。富国天惠成长基金已经成为业内传奇,该基金成立以来始终由朱少醒单独管理,管理时间超过14年,最新复权单位净值为13.90元。最新复权单位净值为13.96元的富国天益价值基金,同样富有传奇性,2004年6月至2005年4月,张晖(现任汇添富基金总经理)管理该基金,任职回报21.21%;陈戈(现任富国基金总经理)从2005年4月至2014年4月管理该基金,任职回报高达351.63%。
长跑健将是如何炼成的
从上述“十倍基”的成立时间看,主要集中在 2002 年到2005年之间,当时上证指数为1500点上下,如今上证指数为3100点左右,在指数上涨近一倍的情况下,上述基金如何获得了如此明显的超额收益?
在业内人士看来,主要有以下几个方面的原因:
首先,上述基金均经历了2007年和2015年的两轮大牛市行情,从上述基金净值线看,大多跟上了牛市行情。在2006年至2007年的超级牛市行情中,李学文管理景顺长城内需增长基金,21个月内的回报高达508%;邵建管理的嘉实增长混合基金,在2007年的牛市高点,净值即突破6元;富国天益价值基金在2007年净值突破7元。
其次,在熊市中抗跌,也是上述基金长期胜出的重要原因。在2007年9月份的市场高点,明星基金经理王鹏辉开始管理景顺长城内需增长基金,截至2015年1月离职,在同期大盘下跌近40%的情况下,逆市取得近44%的收益;邓晓峰管理的博时主题精选基金,7年多时间赚了两倍多,同期大盘几乎没有上涨。
第三,除了明星基金经理个人因素之外,成熟的投资体系,是基金净值飙涨的重要原因。最为典型的是富国天惠基金经理朱少醒,从该基金成立以来即管理该基金,投资风格恒定,一定程度上能够避免更换基金经理引发的申赎行为,可以更专注于基金业绩增长。 上证
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