融创发债又配股，房企掀起一波境外融资潮
记者 | 傅林林
进入2020年后，龙头房企在境外的融资动作明显多了起来。
1月10日，融创中国（01918.HK)发布公告称以每股42.80港元配售1.8692亿股配售股份，配售股份占本公司现有已发行股份数目的约4.20%，及经配售事项扩大后已发行股份数目的约4.03%。
此次配售事项所得款项总额约为80亿港元（约合71.43亿元人民币），扣除相关成本及开支后所得款项净额约为79.58亿港元(约71.05亿元人民币)。
根据公告显示，此次融创的配售价于2020年1月9日在港交所收市价每股46.65港元折让约8.25%，截至2020年1月9日(包括该日)止最后5个连续交易日平均收市价每股46.55港元折让约8.06%。
融创中国表示，进行配售事项旨在进一步扩大本公司股东权益基础，优化本公司资本结构。
融创上一次配股融资还要追溯到2017年的12月份，当时融创以先旧后新形势配股集资78.22亿港元（约合66.15亿元人民币），每股配售价为31.1港元。
对于此次配股行为，华创证券分析认为，有望推动融创净负债率下降25个百分点，优化融资成本，预计有望推动利息显著下行。
进入2020年后，港股上市房企除了配股融资外，还在这一窗口期进行密集融资，美元债再次成为目前房企发力的重点。
此前，融创中国发布公告，宣布发行2025年到期的5.4亿美元6.5%优先票据，这次债券的募集资金主要用于现有债务再融资。
碧桂园(02007.HK)也在1月8日宣布拟发行5.5亿美元和4.5亿美元债券，息票率分别为5.125%和5.625%
除了这两家龙头房企以外，远洋、佳兆业、龙湖、建业、旭辉等多家房企纷纷发美元海外债进行融资。
中原地产研究中心7日发布的统计数据显示，2019年全年，中国房企海外融资金额高达752亿美元，同比2018年的496亿美元，上涨了52%。
从利率方面看，美元融资成本也在降低。中国指数研究院统计显示，2019年1月-11月，房企海外债券发行规模为4603.4亿元，同比增长33.6%，较去年全年增长21.8%；海外债券融资成本为8.33%，同比上升0.94个百分点。
从近期的几笔美元债来看，龙湖此次发行的两笔美元债的利率为3.37%和3.85%，仍旧保持着低位。利率较高的则是美元债大户禹洲，发行了一笔2026年到期的本金为6.45亿美元、利率为7.375%的优先票据。
2019年，禹洲地产关于美元债的公告多达24则，Wind数据显示，当前禹洲地产存量美元债均在香港联交所上市，整体规模达到50亿美元，加权平均成本达到7.44%。
中原地产首席分析师张大伟对此表示：“整体看，房地产行业资金紧张，房企抓紧窗口期，大量大额度发行美元债，2019年度房企美元债刷新记录，2020年美元债继续高位运行。”
之前市场鲜有配股融资的方式，近期也被房企频繁使用。不久前，富力地产发布公告称，已委托配售代理配售总共2.73亿股新H股，配售价格为13.68港元/股，较18日收盘价折让约7.19%，预计筹资37.35亿港元。除此之外，近期美的置业、首创均有配售股份的动作。
在港股上市的企业采取配股融资很少能得到市场的正向反馈，此次融创配股的公告发出后，其股价出现下挫，以44.7元/股收盘。早前富力地产、首创等公布配股融资后，股价也曾下跌。
过去的2019年，融创在销售端依旧保持着不错的增长势头，2019年累计合同销售达5562.1亿元，同比增长21%，是前五强房企中增速最快的。
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