降准带来资金面宽松 大额存单收益普降
上半年收益率一直走高的大额存单，近期开始进入利率下调的通道，原因与当前市场资金面较为宽松以及央行宣布降准不无关系。
银行存款和理财产品收益率都将下行
据融360大数据研究院发布的最新监测数据显示，与7月相比，除了5年期大额存单利率上涨51.8BP以外，8月新发行的各期限大额存单利率均值均出现下跌。其中1个月、3个月、6个月、9个月、1年期、2年期、3年期大额存单的利率均值分别下降3.2BP、0.1BP、0.8BP、0.4BP、2.2BP、1.9BP、1.6BP。
“在市场流动性保持宽松态势下，银行资金较为充裕，因此对上调存款利率的动力有所减弱。预计短期内银行定期存款利率上浮幅度将进一步下行，尤其是对于融资成本较高的大额存单等产品，下调利率的可能性会更大。”融360大数据研究院分析师付影分析，未来银行资金面将进一步宽松，银行存款和理财产品收益率都将下行。
值得注意的是，相比前几年销售不温不火，大额存单在去年底开始变得抢手，部分银行的大额存单产品一推出就被“秒光”。
银行人士田苗分析，一方面，自去年4月大额存单自律约束利率上限进一步放开，大行、股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率浮动上限分别由之前的1.4倍、1.42倍和1.45倍调整到1.5倍、1.52倍和1.55倍，因此自主定价优势明显突出；另外一方面，受资管新规影响，最近一年银行理财产品收益率持续下行，而且打破刚兑后，保本理财产品数量锐减，而投资者对非保本理财产品的投资动力明显不足。所以总的来说，大额存单无论从安全性还是利率收益上看，具有明显的优势，这也是金融机构会积极发行大额存单，投资者也会很乐意购买大额存单的重要原因。
也就是说，虽然收益率开始出现下行，不过，大额存单比同期限定期存款利率更高，在银行保本理财产品收益率持续走低以及即将退出市场的情况下，大额存单仍然具有投资优势。
建议投资者“货比三家”
最好购买三年期产品
对于投资者来说，业内人士建议购买大额存单，如果资金流动性允许的话，建议尽量选择3年期大额存单。
付影解释说，因为1年期以内大额存单利率太低，跑不赢货币基金，5年期大额存单期限太长，且与3年期大额存单利率差别不大。另外，还要价比三家，尽量选择利率高的，大额存单属于存款产品，50万元以内是受到存款保险保护的。
数据显示，目前农商行的大额存单各期限利率均值维持最高水平，多数银行根据不同期限与起存金额，在基准利率基础上上浮，其中农商行与城商行可上浮幅度最高，达到55%。
除了比较利率高低，同时还要问清楚大额存单提前支取能否靠档计息，能否转让等，以防在未到期之前急需用钱、损失利息。
据悉，目前很多银行推出了按月付息的大额存单产品，以增强流动性。如4.18%利率的大额存单，将每月利息再投资于理财产品，综合年化收益率可提高至4.44%。还有，大额存单提前支取不仅可以靠档计息，部分银行还推出了大额存单转让服务。产品转让价格由转让方自行确定，一般高于提前支取的收益，甚至可以达到原有的利率。华商报记者 李王艳
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