货币基金、固收理财…… 理财产品的选择之道
由于资管新规、收益持续下行等多重因素影响，今年以来货币基金规模大幅缩水。近日，记者调查发现除了货币基金，互联网渠道销售的保险类、券商类固收理财产品，也逐渐成为投资者的新选择。
货币基金收益率下降
“每月发工资后,我就通过微信把闲钱放到货币基金,根据我的观察，近一年来货币基金的收益不断下降，目前7日年化收益率只有2.4%了。”市民张先生告诉记者，以前货币基金收益较好的时候，1万元差不多每天能产生1元钱左右的收益，但是现在每天的收益还不到7角钱，他都不知道该把资金投在哪里更好？
据中国证券投资基金业协会统计显示，截至6月底，我国境内124家基金管理公司管理的公募基金资产合计13.46万亿元。其中，货币基金规模为7.28万亿元，占比超过54%，占比和规模比2018年同期的7.71 万亿元、超过60%有明显下降。
投资者的感触更多来自市场变化。8月初，今年首只触发清盘的货币基金“交银施罗德天运宝”货币市场基金诞生。Wind资讯显示，全市场纳入统计的652只货币基金（ABC份额合并计算）近1年平均收益仅为2.35%，与商业银行一年期定期存款利率相差无几，每万份收益率更是下降至1.42元。
融360大数据研究院数据显示，上周“宝宝”理财产品收益率为2.35%，较前一周下降6基点。不仅互联网“宝宝”收益率下降，货币基金收益率也呈下降趋势。上周，货币基金7日年化收益率为2.37%，较上上周下降3基点。
考虑安全性和流动性
除了货币基金外，还有哪些适合放置闲散资金的理财产品呢？记者查询发现，第三方互联网销售渠道提供给用户的选择日益丰富，加之互联网渠道的引流优势，非公募类的资产管理机构也在不断发力与互联网巨头的合作。
据了解，保险产品是由保险公司发行、承保或管理的产品类型，受银保监会监管，投资范围广、收益稳健、期限丰富，产品类型包括养老保障产品、分红险、万能险和投连险等。比如腾讯理财通就上架了3只灵活申赎的养老保险产品，截至8月16日，平安养老富盈5号、太平养老颐养天天、国寿嘉年天天盈的近七日年化收益为3.07%至3.22%，皆为1000元起购。
券商产品则是由国内大型券商或其资管公司提供的有固定投资期限的理财产品，主要包括集合资管计划、质押式报价回购。其中，券商限定性集合资产管理计划主要投资于各类固定收益类金融工具，不直接投资于股票、股票型基金、期货等高风险资产，收益稳健。券商类固收理财产品起售额一般5万元，资金量大、风险承受能力更高的投资者可以选择券商类固收产品。
“在寻找非货基类的固收理财产品时，收益率不是唯一考虑的选项，安全性和流动性也必须兼顾。”多年购买理财产品的市民吴先生认为，对风险首先要有清晰认识，虽然固收理财产品风险很低，但极端情况有可能发生。此外，不少产品力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高收益率，把流动性做到了T+1，可以关注。
FOF型理财产品成新宠
随着科创板开市交易，受益于股票资产已具备较好的配置价值，不少银行也追赶潮流布局FOF型理财产品。据了解，基金中的基金（Fund of Funds，简称FOF）与开放式基金最大的区别在于,基金中的基金是以基金为投资标的，而开放式基金是以股票、债券等有价证券为投资标的。FOF型理财产品通过专业机构对基金进行筛选，帮助投资者优化基金投资效果。
近日，华夏银行宣布拟推出首款权益类FOF型理财产品，以公募股票及混合型基金为主要投向，在产品选择上以沪深300指数作为主要业绩基准。除了华夏银行外，工商银行、平安银行也早已扛起资产配置大旗推出FOF型理财产品。据中国理财网数据显示，国有大行中，工商银行已经推出三款FOF型理财产品。股份行中，平安银行也推出了名为“阳光私募FOF（开放净值型）”系列人民币理财产品。
不过业内人士称，过去到银行买理财产品，预期年化收益率可能是4%或5%，到期时基本上会据此来兑付。净值化管理之后，购买前是无法预知产品实际收益率的，而是以产品净值的形式定期公布，每天赎回的价格都可能不同。因此，不排除一些低门槛的理财产品收益率波动可能会较大，普通投资者购买前一定要认真阅读产品说明书，了解所购产品的资金投向、还款来源、担保措施、公司信誉等，提高风险意识，合理配置资产。
□本报记者 胡健
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