理财师带你了解: 基金投资常见的误区
本周前两个交易日,大盘继续延续上周的局面,在2900点压力位反复争夺 、震荡。交通银行云南路支行理财师赵玺乐说 ,面对市场的反复拉扯,在当前市场寻求强力支撑的情况下,观察周边很多基民,在投资方面出现了很多误区。
误区一:过度关注短期题材
赵玺乐说,很多投资者喜欢跟风,风口的带动,引起整个市场资金涌入。就像今年,多数基金采取报团取暖的方式,对于一个题材或几只股票集中持仓,所以风最强劲的时候基金也涨得最凶 ,特别是主题基金。但是市场的主导方向是追求板块之间的轮动,风不可能只吹一个地方,风口过后受伤的只有那些盲目跟风的投资者。例如一直炒的火热的“白马股”。贵州茅台股价前期一度超过千元,虽然白马股业绩优良、高成长、低风险,这固然是价值投资首选。但是在短短两年的时间,茅台市值翻番,此时的“白马股”更像是一匹“脱缰野马”,值得提防。
误区二:仅依靠数据选择基金
互联网时代,数据透明化,因此很多人选择基金时会参考一只基金近1月涨幅、近3月涨幅、近6月涨幅、近1年涨幅这些排行榜。各种名目的排名,给了投资者选择的坚定信心。虽然说,业绩排名可以体现出基金经理管理基金的能力,也最直观的表现出基金的盈利能力,但是任何的数据都不能代表未来。数据反而往往蒙蔽了投资者的双眼,盈利的数字让他们寄期望于在准确的时机,依靠短期的投入来分一杯羹。但事实上,市场是波动的,依赖短期业绩排名是无法持续盈利,影响基金的因素还有很多,不仅仅是基金经理的投资风格和能力,甚至于基金经理背后整个投研团队都密不可分。
投研团队稳定的团队文化,才能确保基金的运营顺畅。例如2015年股灾前后发行的工银互联网加,就因为基金经理变更一蹶不振。所以 ,基金业绩的好坏不仅与基金经理有关,与基金公司和基金经理背后的团队关系也很大。
误区三:盲目追涨杀跌
赵玺乐说,不论是投资股票还是基金,追涨杀跌都是投资者的大忌。根本上反映出投资心态的不成熟,在购买基金前,没有深入的了解自己的风险承受能力,也没有在投资策略方面清晰的做好止盈或是止损线。首先,不同类型的基金,持仓比例不同 ,投资种类不同,所以风险与收益也有所差别,在自己承受的范围之内选择基金,才不至于在持续大涨或大跌后产生较大的心理落差。我们会看到很多人在回调期内,面对盈收的缩水,会对持仓的基金产生置疑,所以会卖出自己涨得慢的基金去追那些已大涨的基金,最后结果却适得其反。
在基金的选择上,要充分保持理性,买入前首先要衡量自己的风险承受能力,首先可以根据“4433”的法则来选择基金。综合比较从近3个月到近几年来收益情况的排名,筛选业绩优良的基金。反复研究这些基金的风格,基金经理能力,基金公司经营文化,基金未来投资方向等等。在短期出现业绩下滑时,也要保持冷静和理性,分析之前的那些逻辑是否存在,是要及时离场还是继续观望。只有避开常见的误区,才是基金投资制胜法宝。
城市信报记者 张盛倩(图片由受访者提供)
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