央行为何设立存款保险基金管理公司？
记者 陈鹏
从《存款保险条例》到存款保险基金，再到存款保险基金管理有限责任公司，我国存款保险制度正在进一步完善。分析师指出，在当前市场信用风险上升的情况下，亟需建立对高风险金融机构的处置和退出机制，存款保险基金管理公司正是由此应运而生。
来自工商的信息显示，5月24日，中国人民银行设立存款保险基金管理有限责任公司，注册资本100亿元。公司经营范围包括：进行股权、债权、基金等投资；依法管理存款保险基金有关资产；直接或者委托收购、经营、管理和处置资产；依法办理存款保险有关业务；资产评估；国家有关部门批准的其他业务。
这是我国完善存款保险制度的又一重大举措。2015年5月1日，我国开始施行《存款保险条例》，标志着存款保险制度的正式建立。存款保险是指国家通过立法形式，设立专门的存款保险基金，明确当个别金融机构经营出现问题时，依照规定对存款人进行及时偿付，保障存款人权益。
按照《存款保险条例》规定，投保机构每6个月交纳一次保费，被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款；存款保险基金由中国人民银行设立专门账户，分账管理，单独核算，管理工作由中国人民银行承担。截至2018年12月31日，全国4017家吸收存款的银行业金融机构按规定办理了投保手续，存款保险基金专户余额821.2亿元。
分析人士指出，存款保险基金公司的设立有利于维护金融市场的稳定，更重要的是，可以从市场化的角度对不良资产进行处置。
交通银行首席经济学家连平对界面新闻表示，存款保险基金管理公司最核心的职能包括两个方面，一是开展存款保险方面的业务，从基金规模看，可能主要服务于中小银行；二是直接或者委托收购、经营、管理和处置资产。“这点很重要，这意味着基金公司在开展业务的过程中，可以像资产管理公司那样，根据需要来处置资产，这有助于控制市场风险，稳定金融市场运行。"
值得注意的是，5月24日，也就是存款保险基金公司成立的那天，央行公告称包商银行因严重信用风险，被人民银行、银保监会会同有关方面依法联合接管。接管后，包商银行正常经营，客户业务照常办理，依法保障银行存款人和其他客户合法权益。
分析师指出，虽然存款保险制度已落地多年，但存款保险基金一直由央行在管理，如今建立一家实体公司负责基金运作，可以使得基金的管理更加市场化。另外，从职能上看，央行是宏观调控，存款保险基金管理公司则一个微观调控主体。
对外经贸大学保险学院教授王国军对界面新闻表示，存款保险基金由一个公司进行运作，要比政府运作更加专业，而且随着这家公司开始进行研究、运作、资金投资运营，后面的制度可能会陆续推出。他预计，存款保险基金管理公司可能会介入包商银行的风险处置。
连平也表示，在央行和银保监会在接管包商银行后，未来可能还要开展一系列的活动，但有些业务监管部门无法开展，需要有相关机构介入。比如对不良资产的处置，相比一般市场机构，央行设立的基金可以更方便地介入。
“之前将基金放在央行是因为在起步阶段，中间需要有个过程。现在保费已经（积累）比较多，再加上出现了一些风险事件，以后如果涉及到赔付等问题，肯定需要公司相对独立地进行运作。"中央财经大学金融学院教授郭田勇对界面新闻表示。
值得注意的是，存款保险基金自成立四年来，从未发生支出和使用，这在一定程度上反映出金融机构市场化退出机制的缺位。
“根据（《存款保险条例》）规定，当金融机构出问题了，人民币50万元以下的存款，可以用存款保险基金进行偿付。现在的问题是没有倒闭的银行，所以不需要用到（基金）。"连平说。
然而，在当前市场信用风险上升的情况下，行业对建立高风险金融机构的处置和退出机制的呼声正在越来越高。
2018年11月，央行发布《中国金融稳定报告(2018)》，首次公布对4327家金融机构的评级结果。结果显示，400多家农村银行类金融机构处于8级以上的高风险水平，其中58家达到10级的最高风险级别。
3月5日，人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清在接受国内媒体采访时表示，今年要研究如何改组改造高风险机构，有的可能会退出市场，有的会兼并，推动金融供给侧结构性改革，金融行业也需要淘汰落后、引进先进的机制。
王国军指出，市场的健康运行不能没有退出机制，退出机制的存在可以让机构在经营过程中更守规矩。从这个角度看，随着存款保险制度逐步完善，“国内出现银行破产是早晚的事情。"
十三届全国人大代表、中国人民银行金融稳定局局长王景武在今年“两会"提出提案，尽快修订《存款保险条例》，做实早期纠正机制，确立规则式的处置触发机制。他提到，对于处置触发机制，要设立触发指标和具体定量标准，明确“非纠正即接管"，即当投保机构资本充足率低于2%或者存在其他引发严重信用风险的情形时，立即触发处置程序。
“如果没有破产倒闭，那也不用存款保险基金掏钱。未来根据不同情况，有些情况好一些的，可能进行一些债务重组，吸引新的股东、新的投资者进来就能解决问题，差一点的就可能要走到破产的方向。"郭田勇说。
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