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公募基金再添新品种万家基金摊余成本法定开债基——万家民安增利正在发行

金融投资报 2019-05-29 01:01 大字

去年4月,资管新规落地,“摊余成本法定期开放债券基金”被定义将成为短期理财产品的一大重要转型方向。业内人士指出摊余成本法定开债基凭借估值方法、运作模式、杠杆空间等优势,将承接货基及理财基金转型的溢出需求,有望成为行业新的增长点。从今年3月开始,市场上已陆续有相关产品获批发行。笔者获悉,万家基金旗下万家民安增利12个月定期开放债券基金正在发行中,该产品正是一只采用摊余成本法的新发基金。

摊余成本法是指估值对象以买入成本列示,按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价情况,在其剩余期间内平均摊销,每日计提收益。使用摊余成本法可以分摊固收产品收益,投资操作时可以在设定的波动范围内,保持投资账面净值和收益的稳定,从而起到平滑产品净值波动的作用。由此可见,采用摊余成本法的基金产品,运作将更为稳健。

除了“摊余成本法”颇具看点外,作为一只纯债产品,万家民安增利12个月定开债基专注于债券投资,不仅与股市“绝缘”,且可转债也仅投资其纯债部分,最大程度追求债券市场的稳健收益。另一方面,该基金采用封闭管理、定期开放的运作模式,可有效避免规模波动对基金运作造成的影响,同时封闭期内还可通过最高200%的杠杆,力争获取利差收益。 吴桢

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