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证监会定调下阶段重点任务

青岛早报 2019-03-21 06:14 大字

证监会党委3月19日研究了资本市场贯彻落实工作,目的就是要把握职责定位,敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险,发挥各方合力,努力建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。

定调下一阶段14大重点任务

证监会定调了下一阶段的14大任务,其中有关债券市场的表述,从此前的'促进债券市场协调发展'改为'推动债券市场统一监管',这或意味着债券市场统一监管趋势已成。

证监会党委强调,要紧扣深化金融供给侧结构性改革的部署要求,围绕提高上市公司质量、大幅提升违法违规成本、统筹推进相关上市板块的综合改革、强化中介机构责任和能力、进一步完善交易制度、加强交易全程监管、积极为中长期资金入市创造条件、加大资本市场的对外开放、防范化解资本市场重点领域风险、推动债券市场统一监管、积极发展期货和衍生品市场、加强投资者教育、形成维护资本市场平稳发展合力、构建资本市场发展良好生态等重点问题,加强调查研究和顶层设计,研究提出务实管用的政策举措,进一步加快改革、扩大开放,充分释放市场活力,促进资本市场高质量发展和更好服务实体经济健康发展。

这是易会满上任后,首次如此明确证监会下一阶段的主要任务,细细剖析来看:

一、提高上市公司质量。

资本市场既是一个融资市场,‘晴雨表’功能主要通过上市公司来体现,提高上市公司质量是重中之重,证监会在信息披露规范、停复牌制度、并购重组引导、融资常态化等方面完善规则,就是要打造质量过硬、业绩向上的上市公司,让资本市场更好地服务上市企业,让上市企业在资本市场更好地发展。

二、大幅提升违法违规成本。

证监会的监管职责之一,就是要坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为,目前,证监会正大力推进 《证券法》等法律法规的修订,力求大幅提升资本市场违法违规成本,通过持续监管和精准监管,促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时讲话,不做违法违规之事,以净化市场生态。

三、统筹推进相关上市板块的综合改革。

科创板和现有的主板、中小板、创业板以及新三板都是多层次资本市场体系的重要组成部分,许多创新的改革制度将在科创板上先行先试,它不是一个简单的‘板’的增加,它的核心在于制度创新、在于改革,同时又进一步支持科创,证监会表态将会认真地评估推出科创板以后改革创新的效果,并统筹推进创业板和新三板的改革。

四、强化中介机构责任和能力。

科创板推出后,对中介机构的勤勉尽责能力有了新的要求,试点注册制要更加强化中介机构的尽职调查义务和核查把关责任,对违法违规的中介机构及相关人员将采取严厉的监管措施。

五、进一步完善交易制度。

完善交易制度就是要优化交易监管改革,让市场有明确预期,让投资者有公平交易的机会。

六、加强交易全程监管。

在把好市场入口和市场出口两道关的同时,证监会还将会加强全程监管,督促上市公司的信息披露更充分、中介机构更勤勉尽责、投资者更合规交易,以实现市场化优胜劣汰。

七、积极为中长期资金入市创造条件。

要让市场更健康发展,需要中长期资金入市,目前监管层正在打通社保基金、保险、企业年金等各类机构投资者的入市瓶颈,吸引更多中长期资金入市。

八、加大资本市场的对外开放。

上文提到过,资本市场将在更高层次、更广范围,以更多方式实现“引进来”和“走出去”,这包括了资金、市场机构和制度层面的完善。

九、防范化解资本市场重点领域风险。

目前市场面临的是股票质押、债券违约、私募基金、场外配资、监管对象各类资管业务和地方各类交易场所等重点领域的风险处置,监管层密切紧盯,打好防范化解重大金融风险攻坚战。

十、推动债券市场统一监管。

这是首次提及,此前有关债券市场的表述多为“促进债券市场协调发展”,表述的变化或意味着债券市场统一监管趋势已成。

中国信用债根据监管机构可以分为三类:国家发改委监管的企业债、证监会监管的公司债、银行间交易商协会监管的中期票据和短期融资券等,另外还有金融企业发债(不包括政策性银行,主要是商业银行,由银监会和人民银行共同监管),包括金融债、次级债包括信贷资产证券化等。如何统一监管进一步有待明确。

十一、积极发展期货和衍生品市场。

过去一年,期货市场发展迅速,给投资者提供了更多的交易品种,这一趋势还将继续。

十二、加强投资者教育。

资本市场的投资品种和参与板块多了,也需要在投资者教育方面下大功夫,要做好投资者适当性管理,让投资者知晓投资风险,投资有风险,交易需谨慎。

十三、形成维护资本市场平稳发展合力。

资本市场健康发展需要监管层、中介机构、投资者等各类市场参与者的共同努力,只有各参与方心往一处想、劲往一处使才能让市场更加平稳运行。

十四、构建资本市场发展良好生态。

资本市场的投资理念、投资者结构等需要市场进一步发展才能更趋理性和成熟,要构建良好生态既需要时间也需要监管引导,更需要市场参与各方的自我约束和归位尽责。

券商中国

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