恒生电子李军：沪伦通系统涉及券商三大核心业务系统改造

澎湃新闻 2018-12-14 08:19 大字

12月13日，上交所发布公告称，巴克莱银行备案成为沪伦通跨境转换机构，沪伦通的脚步越来越近。

关于沪伦通交易系统与现存A股交易系统的不同，恒生电子股份有限公司（恒生电子，600570）战略规划部总经理李军在接受澎湃新闻记者专访时表示：“区别于现存A股交易系统，沪伦通系统会涉及券商的三大核心业务系统改造，包括经纪业务、自营业务、资管业务。”

李军表示，经纪业务主要是交易系统的前台、中台、后台；资管业务的登记、估值、投资、结算；自营业务的投资，这些关于沪伦通的操作都要进行系统改造。

关于最新的进展，李军表示，目前也在积极准备着，与一些券商客户、基金公司客户已经签约，进行了培训、内部演练、测试的相关过程。

单从证券交易系统角度来看，李军认为，沪伦通属于一个新的业务类别，在证券交易系统里新增了一个交易类别，也就是说新增加了一个全局参数，但所有的点都会涉及，类似之前添加的B股交易、ETF交易。

除了上述这些核心系统的改造，还有一些辅助系统需要进行相应的改造升级，如风控系统、营销系统。在李军看来，沪伦通的系统改造对风控合规的挑战是比较大的，因为沪伦通设有投资者门槛，会对投资者会有印证的程序，而且涉及到交易本身操作，每次都要进行合法性的校验。

对于A股个人投资者而言，要参与沪伦通的交易必须符合：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于300万元（不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券）；不存在严重的不良诚信记录；不存在境内法律、上交所业务规则等规定的禁止或限制参与证券交易的情形。

从交易系统的设计方面来说，李军指出，沪伦通与沪港通是类似的，交易资金、账户、结算没有很大的区别，只是交易流程、规则会稍有变化。

“从投资者的角度来看，整个业务流程下来就相当于“开户”过程，在所有的交易流程中都有合法性校验，比普通的A股交易会复杂很多。”李军如此表示。

谈及恒生电子在沪伦通的系统设计中的优势，李军认为，测试优先是恒生电子区别于其他公司的重要特征。恒生电子的测试部门是先行动的部门，会先去和交易所等规则制定部门进行沟通，然后将业务规则传递给产品部门，这和其他公司的产品部门先行动有所不同。

也就是说恒生电子的测试部门作为前端先参与，然后与产品部门不断碰撞、磨合，最终在产品呈现时完成统一、测试、交付。

除了在做基础的金融服务系统业务，恒生电子这几年也在发力人工智能产品。在12月13日的第四次人工智能产品发布会上，恒生电子新推出了智能理财师、晓鲸BOT开放平台、Alphamind、投资魔法石四款人工智能产品，涵盖智能投顾、智能监管等领域。

恒生电子总裁刘曙峰在发布会现场指出，两年时间内，恒生电子已经发布16款人工智能产品，落地案例达到117个，“今天的人工智能，已经不仅仅是一些场景、一些产品的发布，更重要的是，我们要让人工智能产品从可用变成实用和好用。”

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