10月私募行业平均收益-4.32% 十大策略均未获正收益
回顾10月，A股三大指数再次刷新年内新低。从10月的涨跌幅来看，上证50单月大跌5.97%；沪深300大跌8.29%；上证综指、深证成指和创业板指数分别大跌7.75%、10.93%和9.62%。深证成指和创业板指数月线罕见七连阴。
在这样的背景下，私募业绩整体表现不佳，清盘数量也有所上升。
十大策略均未获得正收益
据格上研究中心数据显示，2018年以来私募行业平均收益为-11.00%；10月份平均收益为-4.32%，十大策略均未获得正收益。
具体来看，9月表现不佳的程序化期货，10月成为平均收益排名第一的策略；9月收益率摘得头牌的股票策略，10月以-5.39%的平均收益重返底部，且成为唯一低于行业平均收益（-4.32%）的策略，并且今年以来的亏损扩大至-14.92%。
截至10月末，今年以来仅程序化期货、主观期货、阿尔法策略、套利策略、债券策略获得正收益。其中，程序化期货表现领跑各策略，今年以来平均收益为5.19%；而股票策略无论是10月表现，还是今年以来的表现，都表现不佳，处于各策略平均收益的末端。
清盘数量有所提升
在A股弱势盘整格局下，包括信托、自主发行、公募专户、券商资管、期货专户、有限合伙、海外基金等类型或渠道的私募基金清盘数量有所提升。
根据私募排排网数据显示，2018年前10个月，私募基金共发行16952只产品，私募产品发行数量年内呈现明显的下降趋势，最近几个月的发行数量一直在1000只左右，相较于去年高峰期下降幅度较大。
产品清算方面，根据格上研究中心数据，2018年以来（数据截至9月28日），私募行业已清盘4045只产品，成5年清盘量最高，股票产品占比55.39%。2014-2017年，全市场私募产品清盘量分别为782只、1824只、2288只、3572只。以2018年数据而言，股票型产品共清盘2087只，占所有清盘产品的55.39%。
格上研究中心认为，私募基金集中清盘会导致个人投资者赎回行为发生，股票型私募产品容纳的资金从股市撤离，可能会对市场流动性造成冲击，尤其是明星私募机构清盘，往往成为媒体追逐焦点，加剧A股个人投资者的恐慌，或引发股市踩踏行为。
伴随股票市场不断下跌，是股票型私募基金净值普遍下跌，并发生大量清盘，涉及的不乏巨型管理规模的老牌明星私募机构；另一方面，A股市场流动性不断下降与投资者消极预期发生恶性循环，私募基金集中清盘使得资金不断退出A股，加剧A股的流动性不足问题。
而基金业协会的最新数据显示，截至2018年9月底，私募基金总规模达到了12.8万亿元，前9个月增长了1.7万亿元，规模达到了新的历史高度。
此外，在私募基金清盘数量有所提升的同时，证券类私募产品的备案情况也在不断下降。
据格上研究中心统计，10月份协会新备案私募产品975只，其中新备案证券类私募产品506只，占比51.90%，这一数量较去年同期（999只）下降49.35%，环比上月（657 只）下降22.98%。
10月共有9家百亿级私募有新产品备案，共备案产品18只，相较上月减少14只，百亿私募备案数量在上月轻微反弹后再次大幅下降。其中备案产品数量最多的是合晟资产，备案5只。在本月新备案的产品中，有12只为当月新成立产品，同样较上月大幅下降。无论从成立还是备案情况来看，百亿私募的发行热情都明显降温。
私募基金仓位超过五成
私募排排网统计显示，10月份融智 中国对冲基金经理A股信心指数创新高，10月份私募平均仓位为62.50%，相较9月份的52.61%环比上升近10%。
而11月份私募仓位普遍有调整迹象，目前私募平均仓位为57.84%，比10月份同期平均62.50%的仓位环比下降近4%，处于中低水平。
具体仓位分布来看，五成以上仓位与满仓状态的私募占比均有一定下降，其中前者由上月的20.49%下落至17.80%，后者由上月的54.92%下落至48.3%。
17.80%的私募目前处于满仓状态，相比上个月的20.49%有所下降；66.10%的私募保持五成仓位，高仓位的私募占比和上个月变化不大；另外，有33.90%的私募处于半仓以下，其中5.08%的私募处于空仓观望状态。整体来看，私募基金的仓位并没有大幅的提高，反而有所回落，而且整体仓位仍旧偏低。
对此，私募排排网研究员刘有华认为，目前私募基金的仓位水平仍然偏低，并不能成为市场完全转折回暖的信号。根据历史数据可知，以往私募基金的平均仓位在70%到75%是比较正常的。低仓位的主要原因是目前市场的赚钱效应极差，今年来私募基金亏损也比较严重，比较多的私募基金遭遇了净值回撤大的问题。一般，在市场还没有走出赚钱效应之前，私募不得不保持较低的仓位，应对目前的市场。
市场信心方面，11月份中国对冲基金经理A股信心指数显示，当月机构投资者信息指数为122.29，环比下降0.47%。出于对系统性风险的警惕与防范，私募基金经理对11月份市场预期是乐观偏谨慎。
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