中小银行 或将加大“揽储”力度
银行工作人员在点钞 摄影 李里
新增3个指标，银保监会加码商业银行流动性风险管理
■本报记者 吉雪娇
债市违约风险的相继爆发，也引发市场对银行信用风险的担忧。近日，银保监会正式发布修订后的《商业银行流动性风险管理办法》（下称《新规》），新引入净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率3个量化指标。同时，细化了流动性风险管理相关要求，进一步完善流动性风险监测体系。
从3个新增量化指标来看，净稳定资金比例适用于资产规模在2000亿元（含）以上的商业银行，优质流动性资产充足率适用于资产规模小于2000亿元的商业银行，流动性匹配率适用于全部商业银行。修订后的新规将于年7月1日起生效。
过渡期设置更加宽松
在市场分析人士看来，《新规》在过渡期设置上整体更为宽松。“变化最大的是流动性匹配率，原本应在2018年底前达到90%，《新规》中直接取消了这一要求，改为在2020年以前仅作监测指标，在2020年后要达到100%。”国泰君安证券分析师表示。此外，净稳定资金比例实施时间延长4个月，优质流动性资产充足率延长一年半。
与此同时，计算方法亦有所优化。上述国泰君安证券分析师认为，计算流动性匹配率时，资金来源方增加了来自央行的借款且折算率较高，3个月内到期的存款折算率由70%下调至50%；资金运用方7天内到期的同业资产折算率由40%-50%下调至0。此外，计算优质流动性资产充足率时，要求二级资产为非金融机构发行。
东吴证券分析师则认为，相比“征求意见稿”下必须满足优质流动性资产充足率的要求变为可选择满足流动性覆盖率和净稳定资金比例（即大型银行的监管指标体系），《新规》中，资产规模<2000亿的银行指标选择更灵活。
存款竞争压力或加大
那么，《新规》正式实施，将对银行市场产生怎样的影响？上述国泰君安证券分析师在研报中指出，市场关注的核心及边际变化最大的指标都在于流动性匹配率。这一指标衡量的是资产负债的期限错配程度，计算时对核心负债（存款）及资产（信贷）有一定倾斜。此前，银行达标压力集中在负债端的短期同业负债，以及资产端的同业、非标投资。
基于资产负债结构的调整。上述东吴证券分析师则认为，总体来看存款重要性提升，中小银行或将加大“揽储”力度，存款竞争压力加大，成本或提升。但由于“征求意见稿”以及部分指标已提早发布，银行已于之前开始调整；且过渡期安排放宽后，在一定程度上缓解了银行的调整压力，“增量压力”不大。
上述国泰君安证券分析师认为，银行短期压力将得到缓释。“《新规》在两方面边际放松。实施时间上，取消了2018年底的考核要求。对年底达标困难的银行而言，过渡期事实上延长了一年，短期资负调整压力大为缓解。计算规则上，考虑了央行借款和同业结算性存款，更符合业务操作实际。据对老16家上市银行的测算，《新规》的计算方式较意见稿可边际提升流动性匹配率1.2pc。”
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