4月居民存款降幅创单月新高 1.32万亿元去哪儿了？
据《长江商报》报道，央行最新公布的统计数据显示，截至2018年4月末，当月住户贷款余额为42.8万亿元。值得注意的是，4月居民存款出现明显下滑，比上个月大幅减少1.32万亿元，为历史单月最大降幅。而根据前几年的数据，4月份居民存款下降都在发生，重要是，这1.32万亿元去哪儿了？
首先，4月份居民存款下降并不令业界“意外”。从去年4月份的金融统计数据就不难发现，去年4月份居民存款就减少了1.22万亿元。2016年4月份，居民存款减少9296亿元；2015年4月份，居民存款减少1.05万亿元。
据业内人士分析，这样的下降，与商业银行存款“冲时点”有关。每年4月，正好处于二季度的季初，在一季度末存款规模冲高后，二季度首月大幅回落，并不奇怪。因为季末拉来的存款一般都是短期资金，帮助银行完成任务后，下一季度这些资金会很快流出。同时，这样的下降，与理财产品转换日期的设定有关。商业银行在设计理财产品时，通常会将理财产品到期日，设定在季度最后一天。这些到期后的理财金，到了下个月初，就转换成活期存款，活期存款又会继续购买新理财产品。这样，就造成存款在表内和表外的“搬家”，进而引发居民存款数据的波动。虽然4月发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，将会对银行理财产品形态产生影响，也会对大众购买银行理财产品的热情形成影响。不过，由于新规发布于今年4月底，尚不可能对此前4个月银行理财的销售有任何影响。
那么，居民存款去哪里了？
最直观的感觉或许就是居民的消费大幅度增加了。国家统计局发布的数据显示，2018年一季度，全国居民人均消费支出5162元，比上年同期名义增长7.6%。
除了消费，购买理财产品首当其冲，现在居民的投资渠道在不断增加，股票、债券、信托、理财、资管、基金、P2P等等，愿意主动把存款作为投资品种的居民是越来越少，特别是余额宝这样的货币基金非常受居民青睐。当前，货币基金规模高达7万多亿元。
其次是买房，买房对存款流失影响也很重要。从2015年以来，买房的居民不断增加。数据显示，2016年住户部门贷款共增加6.33万亿元（新增短期贷款6494亿元，中长期贷款为5.7万亿元），当年中国居民新增存款为5.16万亿人民币。2017年居民贷款增加了7.1万亿（短期贷款增加1.8万亿，中长期贷款（房贷）5.3万亿元）。中国居民新增人民币存款下降到了4.6万亿元。
存款大迁移，会出现什么实质性的影响呢？对于居民来说，感受最为明显的就是房贷利率上浮。存款竞争压力直接导致贷款对外报价走高。业内人士说，目前，很多企业贷款利率上浮比例在15%-20%，未来不排除贷款利率水平进一步上升。
另外，对于消费的影响也是明显的。企业融资需要更高的成本，那么生产成本也随之增加，随之转嫁给客户的就是产品价格的上涨。
为保住自己的存款，银行开始上调大额存单利率、减费送礼等。从5月4日开始，1万元以上定期存款利率较央行基准利率的上浮比例从此前的30%升至40%。
多家银行也上浮大额存单存款利率。目前有股份制银行100万起存的大额存单上浮50%，城商行上浮幅度达到55%。上调以后，一些城商行的大额存单利息已近4%。
之前的资管新规实施，不再有保本的理财产品，为了拉存款，发售自己的理财产品，银行也开始通过结构性存款理财来吸引客户目光。
中国国际经济关系学会常务理事代鹏认为，不必过于担忧存款减少带来的影响。他说：“如果这些存款还在整个金融市场当中运行，无论它是以存款的形式存在，还是进入到了债券市场、股市或者理财产品市场，都没有完全脱离服务于国民经济和实体经济的需求。”
屠心凯
据《长江商报》报道，央行最新公布的统计数据显示，截至2018年4月末，当月住户贷款余额为42.8万亿元。值得注意的是，4月居民存款出现明显下滑，比上个月大幅减少1.32万亿元，为历史单月最大降幅。而根据前几年的数据，4月份居民存款下降都在发生，重要是，这1.32万亿元去哪儿了？
首先，4月份居民存款下降并不令业界“意外”。从去年4月份的金融统计数据就不难发现，去年4月份居民存款就减少了1.22万亿元。2016年4月份，居民存款减少9296亿元；2015年4月份，居民存款减少1.05万亿元。
据业内人士分析，这样的下降，与商业银行存款“冲时点”有关。每年4月，正好处于二季度的季初，在一季度末存款规模冲高后，二季度首月大幅回落，并不奇怪。因为季末拉来的存款一般都是短期资金，帮助银行完成任务后，下一季度这些资金会很快流出。同时，这样的下降，与理财产品转换日期的设定有关。商业银行在设计理财产品时，通常会将理财产品到期日，设定在季度最后一天。这些到期后的理财金，到了下个月初，就转换成活期存款，活期存款又会继续购买新理财产品。这样，就造成存款在表内和表外的“搬家”，进而引发居民存款数据的波动。虽然4月发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，将会对银行理财产品形态产生影响，也会对大众购买银行理财产品的热情形成影响。不过，由于新规发布于今年4月底，尚不可能对此前4个月银行理财的销售有任何影响。
那么，居民存款去哪里了？
最直观的感觉或许就是居民的消费大幅度增加了。国家统计局发布的数据显示，2018年一季度，全国居民人均消费支出5162元，比上年同期名义增长7.6%。
除了消费，购买理财产品首当其冲，现在居民的投资渠道在不断增加，股票、债券、信托、理财、资管、基金、P2P等等，愿意主动把存款作为投资品种的居民是越来越少，特别是余额宝这样的货币基金非常受居民青睐。当前，货币基金规模高达7万多亿元。
其次是买房，买房对存款流失影响也很重要。从2015年以来，买房的居民不断增加。数据显示，2016年住户部门贷款共增加6.33万亿元（新增短期贷款6494亿元，中长期贷款为5.7万亿元），当年中国居民新增存款为5.16万亿人民币。2017年居民贷款增加了7.1万亿（短期贷款增加1.8万亿，中长期贷款（房贷）5.3万亿元）。中国居民新增人民币存款下降到了4.6万亿元。
存款大迁移，会出现什么实质性的影响呢？对于居民来说，感受最为明显的就是房贷利率上浮。存款竞争压力直接导致贷款对外报价走高。业内人士说，目前，很多企业贷款利率上浮比例在15%-20%，未来不排除贷款利率水平进一步上升。
另外，对于消费的影响也是明显的。企业融资需要更高的成本，那么生产成本也随之增加，随之转嫁给客户的就是产品价格的上涨。
为保住自己的存款，银行开始上调大额存单利率、减费送礼等。从5月4日开始，1万元以上定期存款利率较央行基准利率的上浮比例从此前的30%升至40%。
多家银行也上浮大额存单存款利率。目前有股份制银行100万起存的大额存单上浮50%，城商行上浮幅度达到55%。上调以后，一些城商行的大额存单利息已近4%。
之前的资管新规实施，不再有保本的理财产品，为了拉存款，发售自己的理财产品，银行也开始通过结构性存款理财来吸引客户目光。
中国国际经济关系学会常务理事代鹏认为，不必过于担忧存款减少带来的影响。他说：“如果这些存款还在整个金融市场当中运行，无论它是以存款的形式存在，还是进入到了债券市场、股市或者理财产品市场，都没有完全脱离服务于国民经济和实体经济的需求。”
屠心凯
新闻推荐
2018年基金一季报陆续出炉，据Wind(基金)数据，至4月23日，今年来中银基金多只产品为持有人分红总额超23亿元，居行业前列。一季...