利率市场化和金融政策环境推升吸储成本———银行须注重提高服务能力
当前，银行主动调整利率的原因在于供需两个层面：一方面是受防风险去杠杆的金融政策环境影响，另一方面则是银行资金存款需求上升。在资金成本抬升的形势下，商业银行需立足客户立行和能力立行，更加注重提升综合服务能力，提高净息差能力。货币基金等金融产品分流储户存款、吸储成本居高不下，银行负债端面临前所未有的压力。
从监管机构公布的数据来看，截至2017年底，我国银行业金融机构总负债233万亿元，同比增长8.4%，这一数据在2016年却高达16%。相比之下，2017年增速降低了近一半。负债成本居高不下，商业银行究竟该如何应对？
主动提升负债利率
近日，多家银行率先上调大额存单利率，其中四大国有行全线上调，城商行上调幅度最大。相对于基准利率，大行上浮倍数由1.4倍提升至1.45倍；股份制行由1.4倍提升到1.45倍至1.5倍；城商行由1.42倍提升至1.52倍。
与此同时，辽宁省沈阳市有部分银行将一年期存款利率上浮。其中，沈阳地区一家农商行、辽阳地区一家城商行一年定期存款利率分别为4.05%和3.6%，比北京地区大额存单的利率还要高出不少，较基准利率上浮比例分别为170%和140%。
商业银行为何主动提升负债利率？对此，国家金融与发展实验室副主任曾刚表示：“当前银行主动调整利率的原因在于供需两个层面：一方面是受防风险去杠杆的金融政策环境影响，另一方面则是银行对存款需求持续提升。”
成本上升并非坏事
不可否认，随着利率市场化不断推进，银行想要获取低成本资金已经很困难。不过，曾刚表示：“利率市场化本身不是决定利率高还是低的根本性因素，根本因素还是实体经济的运行情况，以及基于实体经济的货币政策走势。”
利率上行意味着所有银行的资金成本都会上升，但这并不一定是坏事。业内人士指出，这需要综合观察商业银行的资产负债能力。在利率上行期间，大多数情况下，银行贷款等资产价格的上升速度将超过负债成本上升速度，即净息差在扩大。
交通银行金融研究中心统计2018年一季度25家A股上市银行业绩情况显示，五大行净息差企稳回升态势加固；城商行净息差同比增加4个基点，而农商行净息差同比尽管略有下降，但仍然维持在平均2.59%水平上，远高于其他类型商业银行的净息差。但股份行负债端在持续调整下净息差收窄幅度进一步缩小，行业整体净息差一季度同比平均收窄1个基点，对净利润增长略有负面效应。
注重资产负债质量
不同银行因为其资产负债结构不同，尤其是负债结构不同，会导致净息差上升幅度有所差异。“主动负债占比高的银行，比如股份行和城商行，因为同业资金来源比较多，其负债利率上升的速度就相对较快。”曾刚表示，这类银行由于贷款调整需要一定时间，且同业资金成本随行就市，净息差面临的挑战更大。
“严监管常态化理顺了银行业金融机构资产负债的扩张逻辑，随着严监管的持续，银行业金融机构将更加注重资产负债的质量和效益，资产负债表将日趋健康。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，在此轮严监管过程中受影响较大的股份制商业银行，需立足客户立行和能力立行，更加注重提升综合服务能力。
在普华永道中国金融机构服务部合伙人王伟看来，目前国内市场竞争比较充分，对银行来讲，一是要练好内功，也就是在风险定价上做到差异化，特别是对一些风险比较高的项目要做到合适的定价；二是加大中间业务的收入，以此对整个盈利水平有效补充，但在发展过程中需要探索出差异化、个性化道路；三是提升在理财产品上的设计，将一些相对低息的资金留在银行。据《经济日报》
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