部分民间现金贷暗藏高利率陷阱 规范企业经营成当务之急
最近，广州的刘先生想把原有住房置换一套总价约400万元的房子，但在首付上还有30余万元的资金缺口。朋友建议他“可以试试借现金贷，只要有稳定的工作，这个平台借3万，那个平台借5万，很容易就凑够了”。
不过，朋友帮他仔细计算利率后发现，这些贷款在手续费、服务费和分期还款等条件限制下，实际利率高得惊人，动辄高达40%。最后，他打消了用现金贷凑首付的念头。
目前，大量打着低利率旗号的现金贷仍在监管的灰色地带扩张，带来居民超能力消费、变向流入房地产等问题。
■现象监管灰色地带的现金贷“暴利”
近期，多个消费金融公司公布上半年业绩，营业收入、净利润等同比均出现大幅增长，也引发了市场对现金贷“暴利”的关注。
现金贷平台的高利润与这类型产品的高利率不无关联。在某现金贷平台上，记者通过简单申请后，可借款10000元。扣除600元服务费后，实际到账9400元，分12个月还款，每月还951元。
那么，这一贷款的真实利率如何呢？如果简单地按照实际还款额减本金除以贷款额，（951×12-9400）/9400，计算得出的年利率为21.40%。然而，这还不是其真实利率水平。
根据内部收益率（InternalRateofReturn，简称IRR）来计算，也就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率，这笔贷款的实际年利率应该是44.55%，不仅比直观计算的利率高出一倍，并且超出了法律对36%以上为高利贷的划定。由于互联网现金贷款风险高，不少平台试图使用高利率来覆盖高风险。然而这种形式却难以避免地带来道德风险。
对于现金贷，银监会早在今年4月发文要求，做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。不过，仍有平台游走在法律的灰色地带，用手续费、服务费等名目掩盖高利率本质。广州赢韬投资咨询有限公司总裁陈国刚在接受记者采访时表示，目前国内高利率贷款并不违法，但超过36%的利息部分法律不予保护，会丧失起诉权。“有的平台会用手续费绕开高利率，这一块在司法上并没有定论。但从金融的角度来看，手续费都应该算进费率中，费用就是费用。”陈国刚说。
■分析居民过度消费不可取
4月10日，中国银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，在其中稳妥推进互联网金融风险治理，促进合规稳健发展的一条中，明确指出“做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。”
目前各地摸底排查正在进行中。有消息称，监管机构正在考虑加强对现金贷公司监管，对于存在违法行为的公司予以关闭取缔。
不过，相比起高利率，实际运行中，更令人担忧的是，各类现金贷平台的征信系统不完善，多头借贷的现象层出不穷，或有部分贷款流入房地产中。
“现金贷和银行提供的消费贷款有所不同。银行提供的贷款额度较高，期限较长，并且要提供明确的贷款用途，例如留学、装修等。而现金贷没有明确的用途，直接给你一笔钱，少则几千，多则三五万，不会管你用来做什么。”陈国刚说。
除了资金用途不明确，鼓励用户过度消费也是现金贷令人诟病之处。“和之前的‘裸贷\’类似，人的天性是喜欢花钱的，通过现金贷放大人的消费欲望，在利滚利之下可能会使人无法翻身，产生一系列的社会问题。”陈国刚说。他建议，未来需对现金贷的企业资质、销售行为等方面进行规范，在合法合规的基础上满足用户对普惠金融的需求。
■应对规范消费金融信贷提高居民消费杠杆质量
个人贷款需求的火热也折射出消费需求的火热，以及居民加杠杆的动力。近期，央行发布的经济数据报告显示，9月末人民币贷款余额117.76万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.1个百分点。前三季度人民币贷款增加11.16万亿元，同比多增9980亿元。
海通证券首席经济学家姜超认为，今年前三季度新增贷款中有一半以上来自居民部门，居民加杠杆速度迅猛。居民消费力释放过程中存在的空白金融需求，网络金融现金贷款一定程度上填补了这一需求。
中国银行业协会首席经济学家巴曙松此前分析认为，虽然传统消费金融机构在业务、风险控制方面会受到更多的监管限制，关键信息获取能够依靠人民银行的征信系统，从正规银行体系获得融资的渠道也比较通畅，便于获得更多资金支持。但互联网消费金融机构的目标客户群主要是年轻、低收入人群，覆盖了传统消费金融机构客户群的空白，与之形成了互补之势。
如何规范网络现金贷款，做好互联网贷款的征信工作，应是当前监管工作的重中之重。而征信，或许是解开高风险和高利率带来恶性循环的钥匙。有业内人士表示，目前互联网金融现金贷尚未接入央行征信系统，意味着如果客户借了互联网现金贷的钱，还可以去银行、消费金融公司借钱，多头借贷，重复、过度授信带来的风险非常高，但没有征信，这部分人群很难甄别。
“因为金融市场里有一个很重要的规律，就是逆向选择，你的利率定得高意味着好的用户不会选择你，坏的照样选择你，所以说最良性循环的方式是，通过提升效率、规模，降低整个给用户提供金融服务的成本。”分期乐创始人肖文杰接受南方日报记者采访时表示。
■建议选择“正规军”金融产品利率更低
事实上，随着消费金融需求的释放，不少正规金融机构都在深耕消费金融市场，其中推出包括支付到第三方账户的消费贷、分期，或是现金贷。其中，银行系消费金融公司的产品利率约为18%—20%。
记者看到捷信金融一款现金消费贷款，标注月利率千分之2.08，贷1万元每月还款950元，若不收手续费，按照内部收益率计算，实际IRR为27.95%。而专门做网络信贷的持牌消费金融公司马上消费一款“马上贷”，最高额度5万，贷款时间为3-24个月，宣传册上标注月利率千分之4.8，如果是实际利率，那么折合年化利率仅为6%，若是分期名义利率，最后实际利率将比这个要高。
目前银行现金贷产品利率普遍在10%左右，如果将信用卡分期手续费与滞纳金一并算上，一些大行也不会允许年化利率超过18%。部分银行的利率更低，如农行广东省分行近期推出的“双11”大促，网捷贷在“双11”期间年化利率只需基准利率上浮20%，即5.22%，一万元日息为1.45元，最高额度30万元，线上审批。
除了现金贷，其实当前大部分消费需求都可以通过信用卡、电商平台旗下的金融消费产品如花呗、借呗等解决。而电商系平台也在摩拳擦掌。10月19日，花呗宣布启动“双11”临时提额，与前两年相比，今年能够享受临时提额的花呗用户更为广泛，预计有八成的花呗用户将获得相应的临时额度，平均每人能多花2200元。
今年7月份，银联商务也推出“提钱花”个人信贷产品。个人可以根据该信用卡近30天内（含当日）在银联商务POS机上的刷卡流水以及持卡人的人民银行征信情况获得贷款额度，最高可达20万元，足以满足购车、留学、装修、旅游等日常大额消费需求。与市面上其他贷款产品动辄高昂的手续费相比，最低月手续费率仅需0.75%，并且持卡人还可以根据自身实际经济状况选择3个月至24个月不等的多种分期还款形式，以减轻还贷压力。
据南方日报报道
■名词解释
现金贷
所谓现金贷，即互联网小额信贷，起源于国外的Paydayloan（发薪日贷款），在国外常指30天以内的个人短期纯信用贷款。业内一般认为，就是互联网平台提供的无担保、无抵押、无场景的信用贷款产品。特征是额度低、期限短、利率高、审批快，贷款没有用途限制。
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