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长假期间,外围股市涨声一片 A股10月开门红已无悬念?

南国早报 2017-10-09 18:54 大字

市场普遍认为10月开门红无悬念。中财图

南国早报记者李朝智

国庆长假期间,中国央行定向降准的消息成为股民关注的焦点,而外围股市则出现了摧城拔寨式的上涨,尤其是美股和港股。长假周内,道琼斯工业指数、标普500指数、纳斯达克指数分别上涨1.65%、1.19%、1.45%,后两个指数都曾连续5天创收盘新高。香港恒生指数、恒生国企指数则分别大涨3.28%、5.03%,恒指创十年来收盘新高。外盘涨势如虹,A股10月走势是否值得乐观?记者就此特邀邕城实力券商的投资顾问进行分析

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议走势

金秋十月如何运行

记者:在国庆8天的长假期间,欧美股市一路飘红,港股更是出现大涨。受此影响,A股市场10月的开门红已无悬念了吗?金秋十月的市场将会怎样运行?

兴业证券广西分公司投资顾问张宝:国庆长假期间,欧美和亚太股市一片红火,美国三大股指接连创历史新高,香港恒指盘中创下10年新高,日本及菲律宾等亚太股市也是“涨”声如潮。

统计数据显示,近10年来国庆节后一周,沪指上涨概率接近9成。结合长假期间市场偏暖的消息面来分析,预计A股市场10月开门红几乎无任何悬念。进入10月,从国内相关宏观经济数据来看,9月PMI数据创出了12年以来的新高,显示出当前经济内生需求和活力都保持在健康的大环境中。而央行的定向降准,亦释放出银行体系流动性保持基本稳定的信号。偏暖的大环境,有助于企业保持稳定发展,对企业全年盈利状态将是大利好。预计10月市场行情仍将保持震荡上升的趋势,做多窗口期继续得到延续。

广发证券广西分公司投资顾问陈宇:毫无疑问,节中的定向降准是点燃市场情绪的短期主因,这对于节前牛皮整理状态的A股会形成一个良好的“预期暗示”。从此次降准的安排来看,有两个要点值得注意:第一是对于“普惠金融”的明确定义,这是对之前央行定向降准政策的拓展和具体化;第二是实施时点,从2018年开始。因此,此次定向降准政策的出台,带有强烈的“方向指导”意味,而并非现实的直接执行,实际可能增加投放的资金量将比较有限,甚至有机构分析仅增加2000亿元左右水平。

对于A股而言,当前美股的影响是间接的,而港股上涨的直接影响会比较明显。对于10月份的开门红,当前显然各方是存在共识的,尤其是在银行板块的推动下,指数短期触及到3400点以上是有可能的,但一花独放不是春,A股面临的掣肘因素恐怕要复杂一些。因此,是否能够流畅地展开3400点以上的“全面开花”行情,恐怕尚需时日。

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找好股

四季度热点板块哪家强

记者:随着长假的结束,时间也进入到四季度。本季度有市场关注的重大事件,股指将会如何表现?半年报不少行业表现抢眼,三季报中又有哪些板块值得期待?

陈宇:从9月份PMI数据来看,官方制造业PMI为52.4,创出5年来高位,而财新9月PMI数据为51,低于8月份的51.6,结束了3个月来的上升趋势,PMI“打架”说明当前经济态势的复杂性。

二季度以来,供给侧改革导致的上游原材料涨价正在向中下游传导,通胀压力若隐若现,而新订单的不足,也显示当前宏观经济仍然面临着驱动力缺失的问题。因此,PMI数据恐怕更多是引发市场对于经济复苏持续性的担忧。另外,9月30日央行三季度例会提出“实施好稳健中性的货币政策”,对于四季度市场的整体资金供给,也不宜过于乐观。

四季度政策面是否存在重大调整的可能性,是市场当前重点观望的方向。由于资金面和宏观经济层面并不算乐观,叠加美联储相对确定的加息预期,结构性行情恐怕还是市场的主要演绎方式。半年报到三季报的可持续性和成长性,是市场捕捉热点的重点逻辑。从截至国庆节前的三季报预告情况看,预增占比约四分之三,预增比例最高的来自中小板,而预增重点行业分布在有色、电子、建筑装饰、传媒、轻工等板块。这意味着,在下一阶段的选股范围和主线上,中小板绩优股将是目标。

张宝:进入四季度,在市场运行逻辑上除了维护大盘稳定的一致预期外,国内经济供给侧改革的持续深入推进及价格的传导效应,依然会贯穿于各行业中,预计未来工业品的价格和企业盈利能力仍然保持在高位运行。四季度指数保持上半年持续拉升的概率并不大,上涨的斜率不必过高期待,总体保持港股式“慢牛”走势的可能性较大。随着三季报披露窗口期到来,参照前三季度A股行情发展演绎的逻辑来分析,半年报表现亮眼的行业大概率保持高速增长态势,如食品饮料、钢铁、有色、化工等行业业绩依然存在超预期。细分领域可以重点关注新能源汽车、5G通信、大金融、一线地产龙头、造纸、维生素行业等。

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高手谈

市场人士大多看好后市

记者:8天的长假,让习惯了看盘的投资者有点按捺不住了。在南国早报投资理财微信群里,各位市场高手纷纷表示,对节后市场的开门红颇为乐观。

股市高手“Leo吕”认为,国庆期间港股市场的银行、地产股大涨,或多或少地过度解读了降准的消息。就A股而言,短期内对大金融、地产板块的利好推动效果是有的,但不具有持续性,因此不能追高。具有持续性行情的仍旧在深市,深强沪弱的格局很可能持续整个四季度。从热点板块来看,他认为最具确定性和高成长的投资方向是新能源汽车,另外一个就是人工智能,但这个产业目前还在培育期,基本面并不支持持续上涨。新能源汽车9月已经炒作了一大波,节后不要跳空冲高时去追,等回落调整时介入更妥当。

股市高手“超级交易教练”也认为,长假期间外盘涨势如虹,国内利好不断,预计节后高开概率大。上证指数节前调整较为充分,而深证指数则处于反弹途中,节后机构资金必定不会追高买入,因此上涨的主力军预计会集中在权重板块。而节前涨势良好的概念板块,预计会出现逢高出货的分化走势,白酒、制药、军工等板块值得关注。

其他多名投资者也表示,周一大盘上涨是大概率事件,节前买股的等着收红包了。

(投资有风险,文中观点仅供参考!)

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