人民币中间价创6年来新低 昨跌破6.72关口,专家教您如何投资才能“落袋为安”
半岛记者孙晓琳
中国外汇交易中心的数据显示,10月12日,人民币对美元中间价下跌160个基点至6.7258,创2010年9月14日来的六年新低。这已经是自国庆节以来,人民币汇率第三次跌破历史记录。究其原因,错综复杂,短期内,人民币存在贬值风险,投资者应该如何保持钱袋子不缩水呢?
美联储12月加息预期上扬
截至10月12日,人民币对美元中间价已经连续第6个交易日走低,连续3天创6年来新低。这究竟是什么原因呢?
业内人士认为,从外部因素来看,国庆节期间,美联储12月加息预期上扬,英镑重挫,致使美元走高。内部因素来看,10月1日,人民币正式加入SDR货币篮子,短期内可能导致人民币贬值概率增加。
青岛大学经济学院教授易宪容认为,人民币纳入SDR后,肯定会要求人民币汇率制度更为公开透明和更具有弹性,促进人民币国际市场自由使用的程度。如果这样,当前没有逆转的人民币贬值预可能会进一步强化。如果这样,对于国际市场还不太成熟、刚跨出国门的人民币来说,就可能形成更为强烈的贬值预期。因此,在人民币自由使用进一步放开及人民币汇率的稳定之间将面临着艰难的抉择。
此外,市场人士还有一种分析,此前货币宽松加上人民币贬值,资金寻找保值资产,楼市成为主要载体。但当前房价上涨过快,刚刚过去的国庆黄金周,国内一线和二线城市纷纷加码房地产限购限贷政策,楼市成交一度跌至冰点。
有财经人士认为,楼市降温的同时,也将带来的一个巨大挑战:人民币计价资产赚钱效应减弱,热钱可能转而增持美元,从而对人民币汇率产生冲击。
不少海淘人士宣布“休假”
人民币对美元中间价下跌,即同样数量的人民币兑换更少的美元,这对于美元区消费的中国人,会产生较大的影响。比如留学生,需要更多的人民币来交学费。海淘者,海外淘货的成本提高,朋友圈已经有不少海淘人士贴出“休假”的公告。
“海外代购就是为了赚点汇率差,人民币汇率一降再降,成本拉高,还不如趁这几天休息休息。”专门从事美国代购的“小K”告诉记者。
人民币贬值,股民们也得注意。业内人士分析认为,一方面,人民币贬值引发本币资产估值下降,导致金融、地产等相关板块走弱,拖累整体大盘；另一方面,人民币贬值预期一旦形成,将导致热钱流出,A股所处的流动性环境会趋紧。
不过未来人民币会一贬再贬吗?业内人士认为,这样的概率应该不是太高。10月10日,央行也转发中国货币网文章称,虽然人民币中间价跌破6.7,但与发达经济体货币和其他新兴经济体货币相比,贬值幅度相对较小,CFETS测算的人民币汇率指数仍是升值的。文章称:参照一篮子货币变化,人民币对美元双边汇率升贬都是正常的,未来还将继续双向浮动。
国债黄金或迎机遇
应对人民币汇率的波动形式应该怎么办呢?青岛一家银行的理财师尹经理认为,投资者应该明白的一点是,同样的钱如果不增值,就意味着面临“缩水”的风险。所以,要想方设法提高收益。“无论是购买理财产品,还是做其它稳健型投资,现在都是非常必要的。”尹经理说。
据尹经理介绍,稳健型投资者可以关注国债,10月10日至10月19日,2016年第九期和第十期储蓄国债正式发售,期限分别为3年和5年,票面年利率分别为3.8%和4.17%。本次发行的是电子式国债,可以通过网银购买。
融360的理财专家认为,目前是黄金投资的很好时机。上周以来,金价受到重挫,因市场担忧全球主要央行释放逐步退出宽松货币政策,引发金价大幅走低。但从长远来看,财产中配置部分黄金资产还是有必要的。只为保值、不求赚价差的投资者,可以买金条。想长线投资的人,可等待良好的入场时机,低位抄底。
银行理财师也提醒投资者,千万别因为赚钱心切,误入金融骗局。目前市场上理财投资产品和公司较多,还是建议选择可靠的公司和产品,切勿追求高收益,高收益也伴随着高风险。
预测弱势寻底,跌幅或难扩大
整体来看,国庆长假之后,人民币对美元即期汇价以跌势打破6月末以来的区间盘整走势,目前境内外市场对于短期人民币汇率的预期仍旧相对偏弱。综合境内银行间外汇市场客盘、自营盘在结售汇方面的力量对比,短期人民币汇率运行基调预计仍将以偏弱震荡为主,但跌幅进一步大幅扩大的可能性也并不大。
招商银行表示,如果美元指数继续保持强势,预计中间价与即期汇率将会续跌,但人民币中间价与即期汇率在6.72至6.73一线面临较强支撑。此外,瑞银证券也指出,短期内人民币汇率仍取决于美元对其他货币的走势,因此也将取决于美联储加息的市场预期和实际步伐。鉴于美国大选和加息存在诸多不确定性,预计中国央行将会保持人民币相对稳定,以免动摇市场预期、冲击国内外汇和金融市场。整体而言,后期人民币汇率仍将更多参考CFETS货币篮子,并允许人民币对美元小幅贬值。预计在2016年年底时,人民币对美元汇率仍难跌破6.80整数关口。
影响汇率波动,A股往哪“走”
京东金融财富管理智投业务部经理刘鹏表示,A股后市,与人民币汇率并非因果关系,而是资金的两种走向的选择,如果PPP项目、国企改革、债转股等利好取得实质性进展,会抑制人民币外流投资海外资产印发的贬值的压力。从政策导向角度看,为了防止市场形成人民币贬值预期,政策会对A股给予更大程度的支持。后市人民币汇率企稳时,A股或将出现一轮由债转股、PPP概念引领的结构性上涨行情。
“由于目前我国对外汇管制还相当严格,因此资金大规模外流的可能性不大。楼市调控后,大量资金将溢出,由于这部分资金短期内还无法大规模流向国外,因此继续在国内寻找投资机会的可能性较大,资金的逐利性,决定了其将优先考虑股市。因此我们判断,A股短期内仍将继续震荡上行,期间建议密切关注外汇储备和资金外流的情况。”中信证券深圳分公司首席投资顾问符海问说。中证
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